▪️ Uzun süredir yoğun bir gündem geçirdiğimizden ve volatilite riskinden bahsediyoruz. Geçtiğimiz ha

▪️ Uzun süredir yoğun bir gündem geçirdiğimizden ve volatilite riskinden bahsediyoruz. Geçtiğimiz hafta bahsettiğim kaldıraç rasyosu ile birlikte yukarıda bahsettiğim tasfiye miktarlarını incelediğimizde, bu durumun volatilite üzerinde ne kadar tehlikeli olabileceğinin farkında olmamız gerektiğini düşünüyorum.

▪️ Volatilite, bir finansal varlığın fiyatının zaman içinde ne kadar değiştiğinin bir ölçüsüdür ve burada fiyat baz alınır.

▪️ Bu grafik de fark edebileceğiniz üzere fiyatın konsolidasyonunu gösteriyor. Çünkü yeşil renkteki çizgi grafiğindeki düşüş volatiliteyi göstermektedir.

▪️ Ancak vurgulamak istediğim önemli birçok nokta var. Eğer ortalama bir dönemi baz alırsak, Bitcoin’in ortalama %5-%7’lik bir hareket göstermesi çok normal bir durumken volatilitenin düşmesiyle birlikte bu durum farklı bir anlam kazanıyor.

▪️ Fiyat belirli bir aralıkta seyrederken büyük fiyat aksiyonları yaşanmıyor. Ayrıca ortalamanın altında düşük hacim de bu durumu desteklerken açılan kaldıraçlı pozisyonlar daha az kapatılıyor. Böylelikle kaldıraç rasyosu artıyor.

▪️ Artan bu rasyoyla birlikte Bitcoin, son dönemdeki fiyat aksiyonlarından daha büyük bir hareket sergileyince bu tablo oluşuyor.