Fintech yatırımları 2. çeyrekte zirvede

KPMG Türkiye M&A ve 212 ekiplerinin işbirliğiyle Türkiye’deki girişim sermayesi piyasasının karşı karşıya olduğu temel eğilimleri, fırsatları ve zorlukları ortaya koymak amacıyla hazırlanan Türkiye Startup Yatırımları raporunun 2024 yılı ikinci çeyrek sonuçları açıklandı.

Rapora göre küresel startup yatırımları, 2024 yılının 2. çeyreğinde 94,3 milyar dolara ulaşarak son beş çeyreğin en yüksek seviyesine ulaştı. Yatırımlara Amerika kıtası 58,3 milyar dolar katkı sağlarken Avrupa’da yatırım rakamı 17,8 milyar dolar oldu. Asya kıtasında ise 17,4 milyar dolarlık yatırım aktivitesi görüldü. İşlem adetleri incelendiğinde ise özellikle Avrupa ve Asya’da işlem sayısı düşük kaldı.

Küresel arenada yapay zeka ön planda

Dünya çapında yaklaşık 10 şirket, 2024’ün 2. çeyreğinde 1 milyar dolar veya daha fazla tutarda yatırım alarak mega işleme imza attı. Bu sayı, 2024’ün ilk çeyreğinin iki katından fazlasına işaret ediyor. Global piyasalarda 2024 yılının 2. çeyreğinde yapay zeka (AI) dikeyi öne çıkarken bu alanda büyük yatırım alan şirketler Amerika’da CoreWeave ve XAI oldu. Fransız Mistral AI ve Alman DeepL da önemli miktarda yatırımlar aldı. 

• Yapay zekayı enerji, temiz teknoloji ve fintech dikeyleri takip etti.

2024’ün 2. çeyreğinde Türkiye’deki startup yatırımları da küresel trende paralel olarak işlem hacmi bazında artış gösterdi ve 58 işlem ile toplam 558,8 milyon dolarlık işlem hacmine ulaşıldı. 2023’ün 2. çeyreğinde 77 işlem ile toplam 149,9 milyon dolarlık bir hacim yaratılmıştı. Satın alımlar dahil edilmeden yalnızca yatırım işlemleri dikkate alındığında ise işlem hacmi 2023’ün 2. çeyreğindeki 147,5 milyon dolar seviyesinden 2024’ün 2. çeyreğinde 381,2 milyon dolar seviyesine yükseldi. Aynı göstergeye ilişkin işlem adedi ise 68’den 51’e geriledi.

Hacimli işlemler yabancıların radarında

Rapora göre yabancı yatırımcıların liderlik ettiği yatırımlar, 2024 yılının 2. çeyreğinde 361 milyon dolarlık işlem hacmi ile toplam işlem hacminin yüzde 65’ini oluştururken işlem adedi 5 işlem ile sınırlı kaldı. 

• Bu eğilim de dünyayla paralel bir trende işaret ediyor.

2024 yılının 2. çeyreğinde 45 tohum aşama işlemi ile 19,8 milyon dolar, 5’i erken aşama işlem ile 111,5 milyon dolar, 1’i geç aşama işlem ile 250 milyon dolar ve 7’si satın alma işlemi ile 177,7 milyon dolar işlem hacmi yapıldı. Geçen dönemlere paralel olarak işlem adedi bazında tohum aşama, işlem hacmi bazında ise geç aşama işlemler öne çıktı.

En büyük 10 işlemin 3'ü fintech

2024’ün 2. çeyreğinde, en büyük 10 işlemden 3’ü fintech sektöründe yapıldı. Aynı çeyrekte fintech dışındaki 7 işlemin toplam hacmi 150 milyon dolar oldu. Fintech alanındaki işlemlerden biri iyzico’nun Paynet’in %100 hissesini 87 milyon dolar karşılığında satın alması olurken diğer ikisi sektör de Midas ve Sipay’a yapılan erken aşama yatırımlardan oluştu. 

• Fintech dikeyindeki iki erken aşama yatırımda da yabancı yatırımcıların yer alması sektörün süregelen küresel cazibesini gözler önüne serdi. 

Kullanıcılarına cazip komisyon oranlarıyla yatırım yapma imkanı sunan yatırım uygulaması Midas, Kanada menşeili Portage Ventures liderliğindeki A serisi yatırım turunda 45 milyon dolar yatırım aldı. Yatırım turuna International Finance Corporation (IFC), Spark Capital, Earlybird Digital East Fund ve Revo Capital da katıldı. 

Finansal teknolojiler alanında uçtan uca hizmet sunan Sipay ise Anfa VC liderliğinde, White VC ve Pareto Holdings katılımıyla 15 milyon dolar yatırım aldı.

Oyun sektörü Türkiye’de hâlâ popüler

2024 yılının 2. çeyreğinde, oyun dikeyinde toplamda 3 yatırım işlemi yapılırken bunlardan 2’si ilk 10'da yer aldı. İsrail merkezli mobil oyun geliştiricisi ve yayınlayıcısı Moon Active Spyke Games’e 50 milyon dolarlık erken aşama yatırımı yaptı. Spyke Games bu yatırım turu öncesinde Ocak 2022’de Amerika kökenli Griffin Gaming Partners’tan 50 milyon dolarlık tohum aşama yatırımı almıştı ve bu yatırım turuyla birlikte toplam yatırım tutarını 105 milyon dolara çıkartmış oldu.

İzmir merkezli oyun şirketi Mage ise Türk finansal yatırımcılar Actera Grup liderliğinde, Ludus Ventures’ın da katılımı ile almış olduğu 3,5 milyon dolarlık tohum aşama yatırım ile öne çıktı. Mage, mobil oyunlar geliştirip yayınlamanın yanı sıra oyun stüdyolarının üretim sürelerini kısaltarak yüksek kaliteli oyunlar geliştirmelerini sağlayan bir platform sunuyor. Üçüncü işlem ise Virgosol’un okul öncesi eğitim teknolojileri geliştiren Piagmo’ya yaptığı 50 bin dolarlık tohum aşama yatırımıydı. 

Fintech, yapay zeka ve SaaS ön planda

İkinci çeyrekte, fintech sektörü 7 işlemle en fazla sayıda işlemin yapıldığı dikey olurken onu sırasıyla 6 ve 5 işlemle yapay zeka ve SaaS takip etti. Bu da yatırımcıların teknoloji yönünden gelişmiş girişimleri desteklediğini göstermesi açısından önem taşıyor. İşlem hacmi göz önüne alındığında, teslimat ve lojistik sektörü Getir, ileri aşama işlemin de etkisiyle 256,8 milyon dolarlık işlem hacmi ile öne çıktı. Bu alandaki bir diğer işlem de Şok Marketler’in istegelsin satın alması oldu.

^{KPMG Türkiye M&A Danışmanlık Hizmetleri, Şirket Ortağı Özge İlhan Acar}

Yılın kalanı için beklentiler pozitif

2024 yılı ikinci çeyreğinde küresel ölçekte VC yatırımcılarının daha yüksek montanlı yatırım yapma eğiliminde olduklarını belirten KPMG Türkiye M&A Danışmanlık Hizmetleri, Şirket Ortağı Özge İlhan Acar benzer bir trendin Türkiye startup ekosisteminde de hâkim olduğunu ifade etti:

"Türkiye’nin gri listeden çıkması, ekonomi alanında izlenen istikrarlı politikalar neticesinde belirsizliklerin azalması ile yatırımcıların yatırım iştahının artmasını bekliyoruz ve ilerleyen çeyrekler için olumlu beklentilerimizi koruyoruz. Hem işlem sayısında hem de işlem hacminde artış öngörmekteyiz.”

212 Kurucu Ortağı Ali Karabey ise Türkiye startup ekosisteminin, küresel trende paralel olarak büyüdüğüne dikkat çekerek, girişimcilerin sundukları yenilikçi çözümlerin, yeni venture capital (VC) katılımları ve Girişim Sermayesi Yatırım Fonları (GSYF) teşvikleri ile güçlü bir şekilde desteklediğine değindi: 

"Yabancıların önderlik ettiği yatırımların toplam işlem hacminin büyük çoğunluğunu oluşturması ve fintech, yapay zeka gibi sektörlere olan ilgi, Türkiye’nin teknoloji odaklı girişimler için bölgesel bir oyuncudan ziyade küresel ölçekte bir cazibe merkezi olduğunu gösteriyor.”