Fintech'in nabzı: Küresel yatırımlar düşüyor

Uluslararası denetim ve danışmanlık şirketi KPMG, küresel fintech ekosistemi yatırım verilerini paylaştığı KPMG’s Pulse of Fintech 2024 H1 raporunun sonuçlarını açıkladı.

Yüksek faiz ortamı ve küresel jeopolitik belirsizlikler nedeniyle fintech pazarı için 2024’ün ilk yarısının zorlu geçtiğine işaret edilen rapora göre, toplam küresel fintech yatırımları bu yılın ilk yarısında 51,9 milyar dolara geriledi. Geçen yılın ikinci yarısında 62,3 milyar dolarlık fintech yatırımı yapılmıştı. 2023 yılının ikinci yarısında 2.287 yatırım anlaşması yapılırken bu rakam 2024’ün ilk altı ayında 2.255 adede düştü. Yatırım tutarı ve adetlerinde, girişim sermayesi (VC), özel sermaye (PE) ile satın alma ve birleşmeler (M&A) yoluyla yapılan anlaşmaların tümü dikkate alınıyor.

• Bilgi notu: 2023 yılının ilk yarısında global fintech yatırımları 63,2 milyar dolar, 2022 yılının ikinci yarısında ise 52,4 milyar dolar olarak açıklanmıştı. İşlem sayıları ise 2023 yılının ilk yarısında 2.885 adet, 2022 yılının ikinci yarısında 2.153 adet olmuştu.

VC yatırımları açısından ele alındığında tüm bölgelerde düşüş yaşanırken, ABD ve Asya-Pasifik Bölgesi’nde kayıplar sınırlı kaldı. ABD’de 38,5 milyar dolardan 36,7 milyar dolara ve Asya-Pasifik’te ise 4,6 milyar dolardan 3,8 milyar dolara çekildi. Avrupa, Ortadoğu ve Afrika (EMEA) bölgesinde ise %40 civarında düşüş yaşandı ve 19,1 milyar dolardan 11,4 milyar dolara geriledi.

6 ayda 5 adet milyar dolarlık anlaşma

Anlaşma değerindeki gerileme, fintech yatırımcılarının kararlarında dikkatli davranmaları nedeniyle büyük anlaşmalardaki tutar düşüşlerinden kaynaklandı. Altı aylık dönemde, küresel olarak yalnızca beş adet 1 milyar doların üzerinde fintech anlaşması imzalandı. Bunlar arasında, ABD merkezli Worldpay’in 12,5 milyar dolara, Kanada merkezli Nuvei’nin 6,3 milyar dolara, ABD merkezli EngageSmart’ın 4 milyar dolara, İngiltere merkezli IRIS Software Group’un 4 milyar dolara ve Kanada merkezli Plusgrade’in 1 milyar dolara el değiştirmesi yer alıyor. Fintech alanında tek anlaşmada en büyük VC yatırımı, İngiltere merkezli Abound’a sağlanan 999 milyon dolarlık kaynak oldu.

EMEA Bölgesi, verileri aşağı çekti

Toplam yatırımlardaki düşüşe rağmen, bölgesel anlaşma adetlerindeki düşüşün sınırlı kalması ve bazı bölgelerde iyileşme görülmesi sektör adına iyimser havanın korunmasını sağladı. Raporda yer verilen bölgelerden EMEA’da sert kayıp dışında diğer bölgelerde artış yaşandı. EMEA Bölgesi’nde 804 adet olan anlaşma adedi bu yılın ilk yarısında 689’a geriledi. ABD’de 1.066'dan 1.123'e, Asya-Pasifik’te 406'dan 438'e yükseldi.

Artan maliyetler ve belirsizlikler etkili oldu

Verileri değerlendiren KPMG International Küresel Finansal Hizmetler Başkanı Karim Haji, dünyanın çeşitli bölgelerinde çatışmalar ve küresel ekonomide söz sahibi ülkelerdeki siyasi seçimlerin, sermaye maliyetini artırdığına işaret etti:

“Yüksek faiz ortamında artan sermaye maliyetleri ve jeopolitik belirsizlikler küresel yatırımları önemli ölçüde düşürdü. Fintech pazarı da bu düşüşten nasibini aldı. Özellikle M&A cephesinde, yalnızca büyük işlemler söz konusu olduğunda değil, değerlemeler ve potansiyel hedeflerin kârlılığı konusundaki yatırımcılar endişeli ve ihtiyatlı davranıyorlar. Yatırımcılar yeni satın almalardan ziyade halihazırda portföylerindeki şirketleri iyileştirmeye odaklanıyorlar.”

Fintech ekosisteminde AI ilgisi artıyor

Yapay zeka teknolojilerine artan ilgi KPMG'nin raporuna da yansıdı. Fintech sektöründe yapay zeka odağında bu yılın ilk yarısında ABD'de 4 ve Çin'de ise 1 büyük anlaşma yapıldı.

• Siber sigorta şirketi Corvus, Travellers tarafından 427 milyon dolara satın alındı.
• Salesforce, tazminat odaklı platform Spiff'i 419 milyon dolara satın aldı.  
• Kurumsal yönetim şirketi Ramp, VC yatırım turunda 150 milyon dolar kaynak sağladı. 
• Yatırım yönetim platformu FundGuard 100 milyon dolarlık bir VC finansman turu yaptı. 
• Çin merkezli AI destekli sürdürülebilirlik veri şirketi MioTech de söz konusu dönemde 150 milyon dolarlık bir VC turuna imza attı.