''2020'de Seyrin Askıya Alınmasının Etkisi Sektör Genelinde Geniş Kapsamlı Etkilere Sahipti, Ancak Ufukta Tam Bir İyileşme Var''

Carnival Corporation (NYSE: CCL)

◾Carnival Cruise Line, kruvaziyer endüstrisi için önemli bir destinasyon olan Grand Bahama Liman Otoritesi ve Bahamalar Hükümeti ile işbirliği içinde Grand Bahama Adası'ndaki yeni kruvaziyer limanı için temel atma töreni düzenledi. 2024'ün sonlarında açılması beklenen yeni Carnival Grand Bahama kruvaziyer limanı adanın güney tarafında geliştiriliyor. Kruvaziyer iskelesi, Grand Bahama'nın, 2021'de hattın en büyük gemisi ve Kuzey Amerika'nın Sıvılaştırılmış Doğal Gaz (LNG) ile çalışan ilk yolcu gemisi olarak piyasaya sürülen 5.282 yolcu kapasiteli Mardi Gras gibi Carnival’ın  daha büyük gemilerinden gelen konukları ağırlamasına izin verecek.  Şirket, San Francisco’dan da turlarını geçen hafta başlattı.

◾Analistler, Carnival'ın dünyanın en büyük ve tarihsel olarak en karlı kruvaziyer operatörü olduğunu ve çok çeşitli coğrafi ayak izine sahip olduğu göz önüne alındığında, Carnival'ın kruvaziyer seyahatine olan talep hızlandıkça kruvaziyer endüstrisinde tam olarak toparlanan ilklerden biri olabileceğini belirttiler. Karnaval, Kuzey Amerika, Avrupa, Avustralya ve Asya (EAA) ve Karayip pazarları için güçlü rezervasyonlar arasında bilet fiyatlarında iyileşmeler yaşıyor. Şirket kısa süre önce, bir konuk deneyimi platformu olan Ocean Medallion, bir mobil oyun portföyü olan PlayOcean ve bir dijital akış ağı olan OceanView'ı içeren dönüşümsel yeni okyanus deneyimi platformunu tanıttı. Bu yenilikler, misafir deneyiminin iyileştirilmesine ve dolayısıyla talebin artmasına katkıda bulunabilir.

◾Akaryakıt fiyatlarında beklenen dalgalanma göz önüne alındığında, sıvılaştırılmış doğal gaz ile çalışan gemilerinin piyasaya sürülmesinin, şirketin kârlılığı üzerindeki olumsuz etkiyi hafifletmesi işletme verimliliği sağlayabilecek başka bir uzun vadeli strateji olarak görülebilir. 

Grafik Bize Ne Söyler?

◾Hisse senedinde Eylül dönemi sonrasında fiyatlamalarda volatil etki gözlenmiştir. 27 Eylül’de 26 $ bandından geri çekilme yaşayan hisse senedi fiyatında Nisan ortasından bu yana düşüş ivme kazanmıştır. 25 Nisan’da 17,20 $ seviyesinde gerçekleştirdiği ikili dip formasyon sonrası konsolide olsa da 18,70 $ bandının üzerinde kalıcılık sergileyememiştir. Geçmiş dönem fiyatlamalarına bakıldığında, 2020 Mayıs dönemindeki fiyat seviyesinde bulunan hisse senedi fiyatında 15,50 pivot seviyesinin üssel olarak kırılması ile momentumun korunması halinde yükseliş 22 $ bandına kadar desteklenebilir. 18 Nisan’dan bu yana 12-22 ve 50 günlük hareketli ortalamaların düşüş ivmesi korunurken 100 günlük uzun vadeli ortalama yatay bir seyir izlemektedir. RSI indikatörünün ise negatif bölgeden toparlanma sinyali takip edilebilir.

Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (NYSE:NCLH)

◾ Norwegian Cruise Line, 10 Mayıs'ta birinci çeyrek kazançlarını raporladı Buna göre şirketin geliri geçen yıl Covid-19 kapanmalarındaki 3,1 milyon $'a kıyasla 521,9 milyon $ oldu. Analistlerin beklentisi 760 milyon $ gelirdi. Hisse başına kar ise -1,82 $ ile analist beklentisi olan -1,41 $'ın altında geldi. Metrik ton başına yakıt fiyatı 2021'de 590$'dan 724$'a yükseldi. Şirket, bu dönemde 135,5 milyon $ yakıt gideri bildirdi.

◾ Şirketin 2022 yılının tamamı için öngörülen yeni inşa dışı sermaye harcamalarının yaklaşık 500 milyon $ olması bekleniyor. Şirketin gemi inşa sözleşmeleriyle ilgili tahmini harcamaları, 2022'nin geri kalanı için 1,6 milyar $ ve 31 Aralık 2023 ve 2024'te sona eren yıllar için sırasıyla 2,5 milyar $ ve 1.4 milyar $ olarak bildirildi.

◾ Wells Fargo analistleri, şirketin operasyonlarının normale döndüğünde yüksek işletme kaldıracı olduğunu ve toparşnamka beklediklerini belirterek Norwegian Cruise Line Holdings'i Yüksek Portföy Ağırlığı derecesi ile kapsamaya başladı.

◾ Morgan Stanley analistleri de şirketin güçlü bastırılmış talep sayesinde Covid-19 kısıtlamaları geride bırakılırken yükselme potansiyeli olduğunu söylüyor. Olası bir Covid-19 canlanması ve yüksek yakıt fiyatları şirketin karlılığını etkileyen risk unsurları olarak sıralanıyor.

Grafik Bize Ne Söyler?

◾ Teknik olarak incelendiğinde, hissenin düşüş kanalı içinde fiyatlandığını gözlemliyoruz. Hisse hareketli ortalamalarının altında işlem görmektedir. 8 günlük hareketli ortalama kısa vadeli direnç olarak izlenirken 22 ve 50 günlük hareketli ortalamaların kesişim seviyesi güçlü direnç olarak değerlendirilebilir. Trend takip edici indikatörlerden RSI’ın teknik 50 seviyesinin altında yatay-negatif hareketini ve MACD’nin ise negatif bölgede sinyal çizgisinin altında görünüm verdiğini gözlemliyoruz. MACD indikatörü olası alım tepkileri için izlenebilir.

Royal Caribean Cruises Ltd. (NYSE:RCL)

 ◾ Royal Caribbean, son çeyrekte analist beklentilerini karşılamayan bir gelir raporu açıkladı. Şirket, hisse başına beklenenden daha fazla bir düzeltilmiş zarar bildirdi. Birinci çeyrek için gelir de analist tahminlerini kaçırdı, ancak önceki yılın pandemi kaynaklı düşük seviyelerinden toparlandığı için 25 kat artış gösterdi. Royal Caribbean’ın doluluk oranı da beklentilerin altında geldi.  Şirketin ilk çeyrek için %57,4 olan doluluk oranı, bir önceki çeyreğin %37,7'lik oranına göre önemli bir gelişme kaydetti. Daha yüksek doluluk oranı, şirketin kruvaziyer endüstrisini esasen durma noktasına getiren pandemi şokundan kurtulduğunun bir işareti olsa da, şirketin doluluk oranı hala pandemi öncesinde ulaşılan seviyelerin oldukça altında olduğundan toparlanma henüz bitmedi. Royal Caribbean'ın bir sonraki kazanç raporunun 3 Ağustos 2022'de yayınlanması bekleniyor.

 ◾ Royal Caribbean, yılın başlarında koronavirüsün Omicron varyantının etkisinin yanı sıra Ukrayna'daki savaşın etkisine rağmen, güçlü talep ve rezervasyon hacimlerinde istikrarlı bir ivme gördüğünü söyledi. Mart ve Nisan aylarındaki rezervasyon hacimlerinin pandemi öncesi 2019'daki aynı döneme göre önemli ölçüde yüksek olduğunu da sözlerine ekledi. Royal Caribbean, 2022'nin ilk çeyreğinin sonuna kadar 62 gemiden 54'ünü operasyonlara iade etmişti. Bu, küresel filo kapasitesinin yaklaşık %90'ını temsil ediyor. Şirket, tüm filosunun 2022 yaz sezonundan önce faaliyete geçmesini bekliyor.

Grafik Bize Ne Söyler?

◾ 2021 yılı itibariyle incelendiğinde volatil ancak yatay bir bantta hareket ettiği gözlemlenen hise senedi fiyatı, 2022 yılı itibariyle incelendiğinde düşüş trendi etkisinde hareket ediyor. Nisan ayından gelen düşüş kanalının kırılmasının ardından satış baskısının derinleştiği hisse senedi fiyatının, 56,15 seviyesinden destek bulduğu söylenebilir. Hisse senedi fiyatı 21 - 50 ve 100 günlük basit hareketli ortalamasının altında işlem görmektedir. 

Son İnceleme;

◾ Yukarıdaki tabloda sırası ile değerleri bulunan şirketlerin son bir yıllık süreç içerisindeki değişimlerinin karşılaştırmalı grafik üzerinde gösterilmiş halidir. Hisselerin işlem gördüğü NYSE endeksi ile değişimi de incelenmiştir. (Kırmızı: NYSE Endeksi)