🏦 Garanti BBVA: Banka, 2023 yılının ilk çeyreğinde 13,1 milyar TL’lik beklentinin üzerinde, 15,7 milyar TL'lik net kâr açıkladı. Ocak-Mart döneminde ortalama özkaynak kârlılığı %38,2, aktif kârlılığı ise %4,5 seviyesinde gerçekleşti. 

🔍 Detaylar: Kredi büyüme hızı regülasyonların etkisiyle önceki çeyreklere kıyasla yavaşlasa da pozitifte kaldı.

• TL canlı krediler yıl başından bu yana %10 büyüyerek 520,5 milyar TL’ye ulaşırken TL müşteri mevduatı da aynı dönemde %32 artışla 561,6 milyar TL’ye yükseldi. 
• TL müşteri mevduatının toplam mevduatlar içindeki payı %54 seviyesinde.
• Bankanın takipteki kredi oranı 2023 ilk çeyrek sonunda %2,5’e, karşılama oranı ise %71 seviyesine hafif geriledi. Toplam provizyonlar 41,2 milyar TL’ye ulaştı.

⚙️ ASELSAN:  Şirketin ilk çeyrek cirosu yıllık bazda %90 büyüyerek 8,3 milyar liraya, net kârı ise yıllık bazda %34 artış göstererk 2,3 milyar TL seviyesine ulaştı.

• ASELSAN'ın FAVÖK kârı 1,9 milyar lira olarak gerçekleşti. 
• Öz kaynakların aktife oranı ise %55 oldu.

🚗 Ford Otosan: Şirket, 2023 yılının ilk çeyreğinde 5,5 milyar TL'lik piyasa beklentisinin altında kalarak 5,35 milyar TL net kâr elde etti. 

• Toplam satışlar 67,4 milyar TL’lik beklentinin altında, 66,3 milyar TL olarak gerçekleşti. 
• Toplam ciro yıllık bazda % 138 artış kaydederken FAVÖK yıllık %99 büyüyerek 6,79 milyar TL’ye ulaştı ancak o da ilk çeyrek piyasa beklentisi olan 6,93 milyar TL’nin altında kaldı.

🚙 Tofaş: Şirket, ilk çeyrekte piyasa beklentilerine paralel olarak 2,433 milyar TL net dönem kârı elde etti. FAVÖK ve ciro tarafında ise beklentilerin altında kalındı. 

• FAVÖK, piyasa beklentisi olan 3,645 milyar TL’nin altında kalarak 2,868 milyar TL, 
• Toplam satışlar ise piyasa beklentisi olan 19,295 milyar TL’nin altında kalarak 18,741 milyar TL olarak gerçekleşti.

👷🏻‍♂️ Tekfen Holding: Şirket, ilk çeyrekte 302 milyon TL'lik kâr beklentisine karşın finansman giderlerindeki artış ve amortisman etkisiyle 359 milyon TL zarar açıkladı.

• Tekfen Holding’in konsolide net satışları, 9,25 milyar TL’ye yükseldi. Bunun 5,8 milyar TL’si kimya sanayisinden, 2,9 milyar TL’si ise mühendislik ve taahhüt hizmetlerinden sağlandı.
• FAVÖK marjı ise %2,7 ile 249 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. 

Yurt dışından

🏦 Deutsche Bank: Banka, kurumsal müşteri operasyonlarında yüksek faiz oranlarından elde edilen gelirin, yatırım bankası gelirlerindeki düşüşü telafi etmesinin etkisiyle ilk çeyrekte vergi öncesi kârını yıllık bazdan %12 artırarak 1,9 milyar avroya yükseltti. Böylece banka, 2013'ten bu yana en yüksek çeyreklik vergi öncesi kârı açıkladı.

• Deutsche Bank’ın bu yılın ilk çeyreğindeki net geliri ise 2022’nin aynı dönemine kıyasla yüzde 5 artarak 7,7 milyar avro oldu.
• Bankanın, yatırım bankacılığı biriminin geliri de ilk çeyrekte %19 düşüşle 2,7 milyar avroya geriledi.

🖋️ Ek bilgi: Deutsche Bank, ilk çeyrek kârında beklenenden büyük bir artış bildirmesinin ardından yeni bir maliyet tasarrufu hamlesiyle 800 kişiyi işten çıkaracağını duyurdu.

🏦 Barclays: Bankanın ilk çeyrek toplam gelirleri yıllık bazda %11 büyüyerek 7,2 milyar sterline yükseldi. Bu artışta, tüketici harcamaları ve ödemelerdeki %47'lik büyüme etkili oldu.

• Barclays'in yılın ilk çeyreğindeki vergi öncesi kârı ise %16 artışla 2,6 milyar sterline çıktı.

Yuanın uluslararası ödeme aracı olarak kullanılma oranı artarken dolara paralel bir ticaret sisteminin temelleri konuşulmaya devam ediliyor.

• Reuters verilerine göre, Mart ayında yuan cinsinden yapılan sınır ötesi ödemeler ve makbuzlar bir önceki ayki 434,5 milyar dolar seviyesinden 549,9 milyar dolara çıkarak rekor kırdı. Böylece tüm işlemlerin %48,4'ünde yuan kullanılırken, doların payı %46,7'ye geriledi.
• Arjantin hükümeti Çarşamba günü yaptığı açıklamada, ülkenin azalan dolar rezervlerini rahatlatmayı amaçlayan bir önlem olarak Çin'den yapılan ithalat için dolar yerine yuan cinsinden ödeme yapmaya başlayacağını duyurdu.

🛑 Neden önemli? Bu haber akışları, Çin'in Orta Doğu, Brezilya ve Rusya'da yaptığı ikili anlaşmaların giderek arttığı bir ortamda geldi.

🔍 Geniş açı: Tam anlamıyla küresel bir kabul yuan için pek olası olmasa da özellikle Rusya'nın Batı'nın ödeme sistemlerinin çoğundan çıkarılması alternatiflerin geliştirilmesini tetiklediği için yeni bir ticaret mimarisi oluşturma yolundaki ilerlemeler hız kazanıyor.

• Yuanın küresel ödemeler içindeki payı uzun zamandır %2,2 seviyesinde.

🗣️ Ne dediler? Hong Kong BNP Paribas Kıdemli Yatırım Stratejisti Chi Lo, "Dünyanın en büyük emtia ihracatçı ve ithalatçıları -Çin, Rusya ve Brezilya- şimdi sınır ötesi ödemeler için yuan kullanma konusunda birlikte çalışıyor" dedi.

📌 Editörün önerisi: Dolar tarafında işler iyi gitmiyor mu?

• Rusya, Çin, İran, Brezilya, Arjantin, Suudi Arabistan, Birleşik Arap Emirlikleri, Hindistan. Dolara bağımlılığı azaltmaya çalışan ülkelerin sayısı her geçen gün artıyor.

2023 yılında küresel büyümenin yavaşlaması ve para politikasındaki kümülatif sıkılaşmanın ekonomik faaliyet ve istihdam üzerindeki baskısının artması bekleniyor.dd

• Allianz Trade tarafından yayımlanan 2023 Ekonomik Görünüm Raporu’na göre; 2023 yılının son çeyreğinden itibaren istihdamın azalmaya başlayacağı ve işsizlik oranının da buna paralel olarak yükseleceği öngörülüyor.

🔍 Detaylar: Raporda, ABD bankacılık sektörünün krizin eşiğine gelmesi ve Avrupa'daki enerji krizinin beklenenden hafif geçmesine rağmen sürmesinden kaynaklanan güven kaybı etkilerinin, yılın geri kalanını şekillendireceğine yer veriliyor.

• Özellikle de konut, imalat ve inşaat sektörlerindeki yavaşlama nedeniyle ABD için ufukta, yıl sonunda belirgin bir resesyon görülüyor.
• Avro Bölgesi'nde de mali desteklerin kademeli olarak azaltılmasıyla ekonomik ivmenin yavaşladığı vurgulanıyor.
• Çin ekonomisinin görünümü ise bir yandan iyileşirken diğer yandan ülkede yeniden hız kazanan ticari faaliyetlerin küresel etkisinin sınırlı kaldığına dikkat çekiliyor.

➕ Bununla birlikte: Allianz Trade analistleri 2023 yılında küresel büyümenin yavaşlayarak %2,2 seviyesine gerileyeceğini ve 2024 yılında ise çok sınırlı bir artışla bu oranın yüzde 2,3'e çıkacağını öngörüyor.

🔖 Bilgi notu: Küresel büyüme 2022 yılında Ekonomik Kalkınma ve İşbirliği Örgütü (OECD) tarafından %3,2, Uluslararası Para Fonu (IMF) verilerinde ise %3,4 olarak kaydedilmişti. İki organizasyonun da 2023 ve 2024 tahminleri Allianz Trade raporundan daha olumlu bir tablo öngörüyor.

• OECD analistleri, dünya genelinde 2023 yılında %2,6 ve 2024 yılında %2,9 büyüme beklerken; IMF ekonomistleri 2023 yılında %2,9 ve 2024 yılında %3,1 genişleme tahmin ediyor.

➕ Dahası: ABD, Almanya, İtalya ve İngiltere haricindeki gelişmiş ekonomilerin resesyondan korunmayı başaracağını ifade eden raporda; gelişmekte olan piyasaların ve özellikle emtia ithalatçılarının, artan iç ve dış dengesizlikler nedeniyle genel olarak baskı altında kalacağı öne sürülüyor.

• Enflasyon sebebiyle tüketicilerin alım gücünün düştüğünü ve dayanıklı tüketim mallarının yenileme döngüsünün uzadığını belirten analistler, azalan talebin 2023 yılında da imalat sektöründeki durgunluğu devam ettireceğini ifade etti.
• Yapılan değerlendirmede, arz fazlasının muhtemelen bu yıl da devam edeceğine ve ticarî ürünlerin fiyatlarını aşağı yönde baskılayacağına dikkat çekildi. Bu bağlamda, teslimat süreleri normalleşmeye başlarken lojistik maliyetlerinin de pandemi öncesi seviyelere yaklaştığı belirtildi.
• 2022 yılında %3,7 büyüme kaydeden küresel ürün ve hizmet ticareti hacminin, bu yıl yalnızca %0,9 oranında büyümesi bekleniyor. Nominal değer bazında ise 2022’de %9,6 genişleyen ürün ve hizmet ticaretinin, 2023 yılında %0,3 küçüleceği öngörülüyor.

💵 Para politikası: Merkez bankalarının içinde olduğu ikileme de dikkat çekildi. Çekirdek enflasyonun direnci ile resesyon endişeleri arasında hâlihazırda politika faizlerini belirlerken zor bir tercihle karşı karşıya olan merkez bankaları, finansal sistemde yayılabilecek zayıflıkları da yakından takip ediyor.

• Bu şartlar göz önüne alındığında analistler, merkez bankalarının faiz artırımları konusunda daha ölçülü bir yaklaşım sergileme ihtimali olduğunu vurguluyor.
• Raporda, enflasyonun önümüzdeki çeyreklerde belirgin bir şekilde yavaşlayacağı, bu yıl küresel düzeyde ortalama %6,6 ve 2024’te %4,0 olacağı öngörüldü.
• 2022’de %8,8 olarak kaydedilen küresel enflasyon, hâlâ pandemi öncesi görülen yaklaşık %3,5’lik seviyenin oldukça üzerinde seyrediyor.
• 2023 yılı için para politikasına daha fazla esneklik kazandırmak için planlanan mali düzenlemelerin; finans sistemine olan güvenin yeniden tesis edilmeye çalışılması ve enerji konusunda belirsizliğin sürmesi nedeniyle gecikmesi bekleniyor.
• Çoğu ülkenin, enerji krizinin etkilerini hafifletmek için cesur adımlar atmasının ardından, yükselen faiz oranları nedeniyle mali manevraya yönelik alanın artık çok daha daraldığı belirtildi.

📌 Ek olarak: Bankacılık sektöründe yaşanan türbülansın da sermaye piyasalarının görünümünü şekillendireceği vurgulandı.

• ABD'deki banka iflaslarının ve Credit Suisse'in kurtarılmasının potansiyel etkileri önlenmiş olsa da; gayrimenkuldeki düzenlemelerden ve özel borç risklerinin yeniden fiyatlandırılmasından kaynaklanabilecek zararların, önemli kırılganlıklara yol açabileceği ifade edildi.
• Merkez bankalarının politika faizleri konusunda izleyecekleri yola ilişkin mevcut belirsizlik göz önüne alındığında, 2023 yılının ilk yarısında mevcut dalgalı piyasa dinamiklerinin yılın ikinci yarısında da devam edeceği tahmin ediliyor.

🛑 Riskler: Allianz Trade Raporu’na göre önümüzdeki dönemde küresel ekonomi bazı önemli risklerle karşı karşıya kalabilir.

• Yüksek enflasyonun uzun süre devam etmesi merkez bankalarının politika hatası riskini artırıyor. Bu durum özellikle, veriye dayalı yaklaşımı, faiz artışlarının toplam talep üzerindeki gecikmeli etkisini ve daha derin ve uzun süreli ekonomik daralma riskini hafife alan Fed için öne çıkıyor.
• Yatırımcı güveni yeniden tesis edilmeye çalışılırken yeni banka iflasları ve sermaye piyasası aksaklıklarının tekrar gündeme gelmesi öngörülüyor.
• Ukrayna'daki savaşın tırmanması halinde Avrupa’daki enerji krizinin daha da çıkmaza girebileceği de tahminler arasında yer alıyor.
• Bölgesel-ekonomik çatışmalar, yaptırımlar, ticaret savaşları ve ulusal güvenlik adına yatırımların perdelenmesi dünya çapında tüm ekonomiler için risk oluşturuyor.

📌 Öte yandan: Raporda; Ukrayna'daki savaşta ateşkes sağlanması ile piyasa baskısı ve arz kısıtlarının bir miktar azalabileceği, Çin’in ticari faaliyetlerine yeniden başlamasıyla yavaşlayan küresel ticaretin canlanma ihtimali ve üretici fiyatlarındaki düşüşün hızlanabileceği de belirtiliyor.

Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu (BDDK), yerli üreticiler tarafından üretilen elektrikli araçlar için kullandırılacak kredilerin vade ve kredi tutarlarında değişikliğe gitti.