25 Nisan Cuma sabahından herkese günaydın.
Dün yurt içinde çoğunlukla reel kesim güven endeksi, sektörel güven endeksleri ve kapasite kullanım oranı gibi kritik verileri takip ettik. Eldeki veriler, Nisan ayı içinde hem reel kesim hem de hizmet, perakende ticaret, inşaat gibi sektörlerin güvenlerinin azaldığına işaret etti. Bu sırada BETAM verilerine göre hanehalkının enflasyon beklentisi de yükseldi.
Yurt dışında ise aynı sırada Çin ve ABD arasındaki tarife atışmalarını izledik. Trump Çin ile yakın temasta olduklarını ve anlaşma yapmaları gerektiğini defaatle vurgularken, Çin tarafı ise müzakere iddialarını yalanlıyor.
Günün Hikayesi'nde "Ticaret savaşının kazananı Hindistan mı olacak?" başlıklı yazımızı bulabilirsiniz.
Bugün ayrıca bültende:
💸 Reel kesimin döviz açığı
🇩🇪 Alman ekonomisi için çalan çanlar
🇨🇳 Çin taviz bekliyor
Günlük ruh gıdası dozunuz ise burada: Soft 60's
İyi okumalar.
Emircan
EXANTEFinans dünyasındaki tüm önemli gelişmeler ve makro-iktisadi meseleler, derinlemesine bir perspektif ve sebep-sonuç ilişkileriyle her pazartesi ve cuma e-posta kutunda.
Küresel piyasalarda son durum ve günlük değişimler.
Değerler piyasa kapanışının ardından Investing üzerinden sağlanmıştır.
• BIST 100 endeksi günü 100,2 milyar TL hacim ve %1,92 kazançla 9,490 puan seviyesinden tamamladı.
- Güne sakin bir açılışla başlayan ve öğleden sonraya kadar 9.350 seviyesini ara ara zorlamasına rağmen sakin seyrini sürdürmeye devam eden endeks, saat 15.00’ten sonra başlayan güçlü alımlarla yukarı yönlü ivmelendi ve haftalık kayıplarını telafi ederek günü pozitif tamamladı.
- Endekste haftalık kazanç %1,01 seviyesinde olmakla birlikte, aylık kayıp %2,31, yılbaşından bu yana kayıp ise %3,46 seviyesinde.
- BIST 100'e dahil olan şirket payları arasından günün en çok kazananları sırasıyla %8,22 kazanç yaşayan Tofaş Otomotiv (TOASO), %7,01 kazanç yaşayan Borusan (BRSAN) ve %6,15 kazanç yaşayan Akbank (AKBNK) payları oldu.
- Günün en çok öne çıkan sektörel endeksi %4,23 artış gösteren BIST Bankacılık Endeksi (XBANK) oldu. BIST Sanayi Endeksi’nin (XUSIN) %1,46 kazanç yaşadığı günde, BIST Mali Endeksi (XUMAL) ise %2,42 kazanç elde etti.
• Reel kesim güveni yüksekten döndü: Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), mevsimsellikten arındırılmış reel kesim güven endeksinin Nisan ayında bir önceki aya kıyasla 2,4 puan azalışla 100,8 puan düzeyine gerilediğini açıkladı.
- Ayrıntılar: TCMB verilerine göre mevcut mamul mal stoku, mevcut toplam sipariş miktarı ve sabit sermaye yatırım harcamasına ilişkin değerlendirmeler endeksi artış yönünde etkilerken; genel gidişat, gelecek üç aydaki üretim hacmi, gelecek üç aydaki toplam istihdam, son üç aydaki toplam sipariş miktarı ve gelecek üç aydaki ihracat sipariş miktarına ilişkin değerlendirmeler azalış yönünde etkiledi.
- Ayrıca: Aynı dönemde imalat sanayi kapasite kullanım oranı (KKO) ise 0,1 puan azalışla %74,3'e gerileyerek son 26 ayın en düşük seviyesine indi.
• Sektörel güven: Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) Nisan ayında hizmet sektörü güven endeksinin 4,9 puan düşüşle 109,5'e, perakende ticaret sektörü güven endeksinin 2,8 puan düşüşle 110,6'ya, inşaat sektörü güven endeksinin ise 3,8 puan düşüşle 85,1'e gerilediğini açıkladı.
- Ayrıntılar: TÜİK verilerine göre hizmet sektöründe son 3 aylık dönemde iş durumu ve son 3 aylık dönemde hizmetlere olan talep sert şekilde düşerken, perakende ticaret sektöründe tüm alt endekslerde azalış kaydedildi. Aynı dönemde inşaat sektörü ise gelecek 3 aylık dönemde toplam çalışan sayısı beklentisinin azalmasından etkilendi.
• Reel kesimin döviz açığı: TCMB, Şubat ayında reel kesimin döviz açığının bir önceki aya kıyasla 7,3 milyar USD artışla 162,7 milyar USD'ye yükseldiğini açıkladı.
- Ayrıntılar: Söz konusu dönemde reel kesim şirketlerinin döviz varlıkları 725 milyon USD tutarında azalırken, yükümlülükleri ise 6,6 milyar USD artış gösterdi. Varlık dağılımı incelendiğinde türev varlıklar 719 milyon USD, ihracat alacakları 505 milyon USD ve menkul kıymetler 80 milyon USD azalırken; yükümlülükler tarafında yurt içinden sağlanan nakdi krediler 3,2 milyar USD, yurt dışından sağlanan nakdi krediler ise 2,5 milyar USD arttı.
• "Türkiye hala cazip": Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, ABD'de düzenlenen bir etkinlikte yaptığı konuşmada uygulanan makroekonomik programın çalıştığını, enflasyonun muhtemelen TCMB'nin hedef bandı arasında kalacağını ve Türkiye'nin birçok gelişmekte olan ülkeye kıyasla daha iyi performans gösterdiğini söyleyerek, "Endişelerin olması anlaşılabilir. Ancak yine de uzun vadeli bir perspektiften bakacak olursak zaman zaman ortaya çıkan bazı sorunlara rağmen Türkiye'nin hala cazip bir ülke olduğunu söyleyebilirim" yorumunu yaptı.
- Ayrıca: Mevcut konjonktürün Türkiye'yi batıdan yatırım ve sipariş çekmek için stratejik bir konuma getirdiğine dikkat çeken Bakan Şimşek, "Özellikle Batı ile ilişkiler bağlamında, Türkiye'nin küresel değer zincirlerine entegrasyonunun giderek güçlendiğini gözlemliyoruz. Bu doğrultuda, doğrudan yabancı yatırımlarda artış görülebileceği gibi Asya’dan tedarik edilemeyen bazı siparişlerin Türkiye'ye kayması da mümkün" dedi.
- Öte yandan: Washington'da bir sunum yapan TCMB Başkanı Fatih Karahan, dezenflasyonun sürdüğünü ve düşen petrol fiyatlarının dezenflasyona katkıda bulunduğunu ancak risklerin canlı ve küresel ekonomik görünümün belirsiz olduğunu söyledi. Kur geçişkenliğindeki ılımlılaşmanın fiyatlama davranışındaki düzelmeye yansıdığını da söyleyen Karahan, "Kur geçişkenliğinin %35-40 düzeyinde gerçekleşmesi bekleniyor, bu oran 2023 yaz aylarına kıyasla oldukça düşük" dedi.
• Kazakistan ile swap anlaşması: TCMB, Kazakistan Merkez Bankası ile ikili para takası (swap) anlaşması imzalandığını açıkladı.
- Ayrıntılar: TCMB tarafından yapılan açıklamaya göre üç yıl süreyle geçerli olan anlaşma, iki merkez bankası arasında azami 28 milyar Türk lirası veya 423 milyar Kazakistan tengesi değerinde yerel para birimi takasına imkan sağlayacak.
• Hanehalkının enflasyon beklentisi: Bahçeşehir Üniversitesi Ekonomik ve Toplumsal Araştırmalar Merkezi (BETAM), hanehalkının bir yıl sonrasına ilişkin ortalama manşet enflasyon beklentisinin 1,5 puan artışla %61,2'ye yükseldiğini açıkladı.
- Ayrıntılar: BETAM'a göre Nisan ayında ileriki bir yıl içinde enflasyon oranının %38,1 seviyesinden daha düşük olacağını bekleyenlerin oranı %26,5 olarak ölçüldü. Aynı dönemde ortalama enflasyon beklentisi günlük/yevmiyeli çalışanlarda 3,4 puan, öğrencilerde 12,7 puan, ücretli özel sektör çalışanlarında ise 8,4 puan yükseldi.
• Çin taviz bekliyor: Çin Ticaret Bakanlığı Sözcüsü He Yadong, ABD ile karşılıklı bir ticaret anlaşması için müzakerelerin ilerlediğine dair iddiaları yalanladı ve ABD'nin bir anlaşma istiyorsa tüm tek taraflı tarifeleri tamamen kaldırması gerektiğini ifade etti.
- Açıklama: ABD Başkanı Donald Trump, gazetecilere verdiği demecinde Pekin yönetimi ile anlaşmaya varılana kadar tarifelerin düşürülmeyeceğine işaret ederek, "Yüksek bir tarife ama henüz aşağı çekmedim. Liderlerle çok iyi anlaşırım. Bilirsiniz, bir anlaşma yapabiliriz. Aksi takdirde, bir oran belirleyeceğiz. Umarım buraya gelirler ve anlaşabiliriz. Gelmezlerse de sorun değil" açıklamasında bulundu.
- Öte yandan: Trump bir önceki açıklamasında Çin'den üst düzey yetkililerle görüşme halinde olduklarını, birbirlerine karşı nazik olacaklarını ve Çin ürünlerine uygulanan yüksek oranlı tarifelerin düşürüleceğini söylemişti.
• Tarife endişesi: ABD Merkez Bankası (Fed) Yönetim Kurulu Üyesi Christopher Waller gümrük vergilerinin Temmuz ayına kadar ekonomiye etki etmesini beklemediğini, ancak yüksek tarifelerin devam etmesi halinde enflasyonun yükselebileceğini ve istihdam piyasasının olumsuz etkilenebileceğini vurgulayarak şu ifadeleri kullandı:
"Özellikle büyük tarifeler geri gelirse, bundan sonra daha fazla işten çıkarma ve işsizlik oranında artış görmeniz beni şaşırtmaz. İşgücü piyasasında ciddi bir bozulma görmeye başladığımda daha fazla faiz indirimi ve daha erken bir tarihte indirim yapılmasını beklerim."
• Almanya ekonomisi için durgunluk bekleniyor: Almanya Ekonomi Bakanı Robert Habeck, ülke ekonomisine dair resmi büyüme beklentisinin 2025 yılı için %0,3'ten %0'a, 2026 yılı içinse %1,1'den %1,0'e düşürüldüğünü açıkladı.
- Ayrıntılar: Raporda ayrıca 2025'te işsizlik oranının 0,3 puan artışla %6,3'e yükselmesinin ve ihracatın %2,2 oranında düşmesinin beklendiği belirtildi. Habeck, ekonominin iki yıl art arda yaşanan resesyonun ardından zor bir dönemden geçtiğini, ABD'nin belirsiz ticaret politikasının ihracata odaklı Alman ekonomisini büyük zorluklarla karşı karşıya bıraktığını ve 6 Mayıs'ta kurulacak koalisyon hükümetinin kalifiye işçi açığını gidermesi, yatırımları artırması ve daha fazla dijitalleşme sağlaması gerektiğini söyledi.
- Ayrıca: Almanya'da Ifo iş dünyası güven endeksi Nisan ayında 0,2 puan artışla 86,9 düzeyine yükselerek piyasa beklentilerini aştı. Endeksi oluşturan alt endeksler arasından mevcut durum endeksi 0,7 puan artarken, beklentiler endeksi ise 0,4 puan düştü.
• İşsizlik maaşı başvuruları: ABD'de işsizlik maaşı başvuruları 19 Nisan ile sona eren haftada 6 bin kişi artışla 222 bine yükselerek piyasa beklentilerine paralel gerçekleşti.
- Ayrıca: Aynı haftada dört haftalık ortalama başvuru sayısı ise 220 bin 250 ile Şubat ayından bu yana en düşük seviyeye geriledi.
Made in India: Ticaret savaşının kazananı Hindistan mı olacak?
ABD Başkanı Donald Trump’ın başlattığı ABD-Çin ticaret savaşı, küresel ticaret dinamiklerini kökten değiştirecek gibi. Bu sırada gözler hızla Çin’in rakiplerine çevrildi ve bu süreçte Hindistan önemli bir avantaj yakalamış gibi görünüyor.
ABD Başkanı Donald Trump’ın başlattığı ABD-Çin ticaret savaşı, küresel ticaret dinamiklerini kökten değiştirecek gibi görünüyor. Özellikle Nisan ayından sonra ABD ile Çin arasında giderek sertleşen misillemeler, gümrük vergilerinin %145 ve %125 gibi anlamsız oranlara yükselmesine neden oldu ve bu durum Amerikan ithalatçılarını alternatif tedarikçilere yönelmeye zorluyor.
Bu sırada gözler hızla Çin’in rakiplerine çevrildi ve bu süreçte Hindistan önemli bir avantaj yakalamış gibi görünüyor. Nitekim Hint ürünlerine uygulanan vergiler %27 ile Çin ve Vietnam gibi rakiplerine uygulanan oranlara kıyasla çok daha düşük. Tedarik zincirlerini çeşitlendirmek adına son birkaç yılda Hindistan’da ciddi yatırımlar yapan ABD’li şirketler ise Çin ile sorunların devam etmesi hâlinde üretimlerinin önemli bir kısmını Hindistan’a kaydırmayı değerlendiriyor.
Dolayısıyla belirsizlik nedeniyle ABD’li şirketler için adeta bir zorunluluk hâline gelen “Çin’e alternatif tedarik” stratejisi, Hindistan için bir altın fırsat.
ABD ile Hindistan arasındaki ticari ilişkiler
ABD ile Çin arasındaki tarife krizinin öncesinde de Hindistan-ABD işbirliği zaten büyüyordu. ABD yönetimi son yıllarda özellikle tedarik zincirini Çin’den uzaklaştırmak adına Hindistan’ı bir stratejik ortak olarak konumlandırdı ve bu sayede iki ülke arasındaki ticari ilişkiler her geçen gün daha da büyüdü.
Hindistan’ın ABD’ye yaptığı toplam ihracat, 2019-2024 yılları arasında %66,8 büyüyerek 87,4 milyar USD’ye ulaştı ve bu süreçte ABD, Hindistan’ın en büyük ihracat pazarı hâline geldi. Bu sırada iki ülke arasındaki ticaret hacmi, 130 milyar USD’yi aşarak rekor kırdı ve tekstil, mücevherat, kimyevi ürünler, elektronik ve demir-çelik gibi kalemlerde Hint ürünleri ABD pazarındaki paylarını büyüttü.
Hindistan bu dönemde özellikle mücevherat ve ilaç sektörlerinde uzmanlığını ve maliyet avantajını kullanarak ABD pazarındaki hâkimiyetini güçlendirdi. Küresel ilaç arzının %20’sini tek başına karşılayan Hindistan, Uluslararası İlaç Mühendisliği Derneği (ISPE) verilerine göre 2019-24 arasındaki dönemde ABD’nin jenerik ilaç talebinin de %40’ını karşılamaya başladı. Aynı dönemde Hindistan menşeli ürünlerin ABD’nin toplam mücevherat ithalatındaki payı ise %10’u aştı.
- Hindistan hükümeti ABD ile Çin arasında patlak veren tarife krizinin ardından giyim, kimyasallar, plastik, kauçuk, otomotiv, mineral yakıtlar ve eczacılık dahil 10 sektörü öncelikli ihracat fırsatı alanı olarak belirledi ve bu alanlara dahil 175 kalemde ABD’ye yapılan ihracatı daha da büyütmek için çalışmalara başladı.
Bu sektörlerde özellikle Çin’in yüksek pazar payını ele geçirme stratejisi izlenmesi öngörülüyor. Örneğin Çin’in ABD’nin toplam hazır giyim ithalatındaki payı %25’ken Hindistan’ın payı yalnızca %3,8. Benzer şekilde ABD’nin yılda 900 milyar USD’yi bulan elektronik ürün ithalatında Çin’in payı %50’nin üzerindeyken Hindistan’ın payı yalnızca %7. Hindistan hükümeti, bu noktada maliyet ve tarife avantajını kullanarak Çinli şirketlerin sahip olduğu büyük pazar paylarının önemli bir kısmını ele geçirmeyi hedefliyor.
Hindistan’ın ekonomik yapısı
Hindistan, 3,5 trilyon USD’lik GSYH’si ile dünyanın en büyük beşinci ekonomisi konumunda. Son 10 yılda pandemi haricinde kesintisiz büyüyen Hindistan ekonomisi çoğunlukla hizmet sektörü ve iç tüketim desteğiyle büyüyor. İmalat sanayinin GSYH içindeki payı halen %14,3 ile görece düşük bir düzeyde, mal ticaretinin payı ise yaklaşık %12 seviyesinde yer alıyor. Bu görece içe dönük büyüme modeli de küresel ticaret dalgalanmalarına karşı Hindistan’ı kısmen korunaklı kılıyor.
- Örneğin Bloomberg’e göre Trump 1.0 döneminde Hindistan, gelişmekte olan ülkeler arasında bir “güvenli liman” işlevi görmüştü.
Hint sanayisi geniş bir yelpazeye sahip. Ülke çelik, otomotiv, tekstil, kimya, ilaç, tarım ürünleri ve mücevher gibi alanlarda önemli bir imalatçı konumunda. Hindistan imalat sanayisi, GSYH içindeki görece düşük payına rağmen her yıl yaklaşık 450 milyar USD’lik üretim yapıyor ve bu hâliyle küresel imalattan %2,9’luk bir pay alıyor.
Hindistan bazı sektörlerde ise net ihracatçı pozisyonuyla öne çıkıyor. Örneğin ilaç sanayisinde Hint ilaç firmaları küresel jenerik ilaç pazarında dev pazar payına sahip ve dünyanın 200’den fazla ülkesine ilaç gönderiyor. Tekstil ve hazır giyim sektöründe Hindistan uzun süredir büyük ihracatçı; pamuk ipliğinden hazır giyime kadar geniş bir tedarik zinciriyle Bangladeş ve Vietnam’ın ardından ABD ve AB pazarlarına ciddi hacimde satış yapıyor.
Bilişim hizmetlerinde de Hindistan açık ara dünyanın en büyük sağlayıcısı durumunda. Her ne kadar bu hizmet ihracatı kalemi üretimden ziyade hizmet sektörü başarısı olsa da, ülkenin dış gelirlerine önemli katkı veriyor. Tarım alanında ise Hindistan özellikle pirinç ihracatında dünya lideri; 2024 yılı itibarıyla pirinç ihracatının %40’ından fazlasını Hindistan tek başına karşılıyor.
Öte yandan: Elektronik ve makine gibi yüksek katma değerli ürünlerde Hindistan hâlâ net ithalatçı; özellikle Çin, Güney Kore ve diğer ülkelerden bu kalemlerde büyük ithalat yapılıyor.
Çin’in yerini doldurabilir mi?
Kritik soru şu: Hindistan, Çin’in küresel tedarik zincirinde bıraktığı boşlukları ne ölçüde doldurabilir?
Bir yandan Hindistan, genç ve devasa işgücü, geniş iç pazarı ve gelişen beşeri sermayesiyle küresel üretim pastasından daha büyük pay almaya hazır gibi görünüyor. Ülkenin en büyük avantajlarından biri, demografik yapısı sayesinde ücretlerin Çin’e kıyasla daha rekabetçi olması. Özellikle emek-yoğun sektörlerde Çin’de yükselen işçilik maliyetleri, son yıllarda siparişlerin Hindistan’a ve diğer Güney Asya ülkelerine kaymasına yol açıyor.
Hindistan hükümeti de bu sırada yabancı yatırımcıları çekmek ve üretimi artırmak amacıyla çeşitli teşvik programları uyguluyor. Örneğin elektronik ürün üretimini teşvik eden 14 sektörü öncelikleyen Üretime Dayalı Teşvik (PLI) programı bunlardan bir tanesi. Elektronik, otomotiv, güneş paneli, ilaç etkin maddeleri, tekstil gibi alanlarda yerli üretim yapan firmalara büyük çaplı teşvikler ve sübvansiyonlar sunan programın ardından Apple, Foxconn, Samsung gibi teknoloji devleri Hindistan’da milyarlarca dolarlık yatırımlar yaptı. Böylece kısa süre içinde telekom ekipmanlarının %60’ı yerli üretimle ikame edildi ve akıllı telefonlarda yerli katma değer oranı %20’den fazla arttı.
- 2014’te 60 milyon adet olan Hindistan’ın yıllık cep telefonu üretimi, günümüzde 300 milyon düzeyini aşmış durumda. Analistler başta cep telefonları olmak üzere Hindistan’ın ABD’ye yaptığı elektronik ihracatının 2030 yılına kadar 80 milyar USD’ye ulaşabileceğini tahmin ediyor.
Öte yandan, Hindistan’ın Çin’in yerini tamamen doldurmasının önünde ciddi yapısal engeller var. Bunların içinde en büyük engel, Hindistan’ın ABD’ye yaptığı ihracatın çoğunlukla Çin’den gelen bileşenlere ve ara mallarına bağımlı olması. Örneğin Hindistan’da üretilip ABD’ye satılan bir akıllı telefonun içindeki çip, ekran veya pil gibi parçalar çoğunlukla Çin ya da Doğu Asya menşeli. Bu gerçek, Hindistan ile Çin’i ekonomik olarak tamamen “koparmanın” ne mümkün ne de arzu edilir olduğunu ortaya koyuyor. Kısacası Hindistan, üretim üssü olarak öne çıkarken bile Çin’den hammadde ve parça tedarikine muhtaç olabiliyor.
İki ülke arasında ciddi bir ölçek farkı da mevcut. Örneğin, Hindistan yılda yaklaşık 450 milyar USD’lik imalat yaparken, Çin’de bu büyüklük yaklaşık 5 trilyon USD düzeyinde. Dolayısıyla Hindistan’ın küresel imalattaki payı %3’e yakınken, Çin’in payı ise %30’un üzerinde.
- Hindistan'ın imalat sanayinin GSYH içindeki payını 2030 yılına kadar %25’e çıkarma hedefine sahip olduğunu da not etmekte yarar var.
Dünyanın üretim üssü bayrağı hemen el değiştirmeyebilir
Sonuç olarak, ABD-Çin geriliminin küresel ticarette açtığı yeni kulvarda Hindistan hem kazanan hem de sınav veren taraf olarak öne çıkıyor. Görünüşe göre Çin’in 40 yıla yakın süredir elinde tuttuğu “dünyanın üretim üssü” bayrağı belki hemen el değiştirmeyecek.
Ancak küresel şirketlerin üretim planlarında Hindistan artık vazgeçilmez bir alternatif hâline gelmiş durumda. Eğer Hindistan, ekonomik reformlarını tutarlılıkla sürdürür ve beşeri sermayesini verimli şekilde seferber ederse önümüzdeki yıllarda “Made in India” etiketinin uluslararası piyasalardaki ağırlığı çok daha fazla hissedilecek gibi görünüyor.
Istanbul Fintech Week 2025 fintek liderlerini biraraya getiriyor
2019’dan bu yana EMEA bölgesindeki fintek sektörünü buluşturan Istanbul Fintech Week (IFW)’in 2025 edisyonu KOOP Ventures tarafından 11-12 Haziran 2025 tarihlerinde Fişekhane'de düzenleniyor. Etkinlikte “Yapay Zeka ve Web3 ile Finansın Geleceğini Yeniden Tanımlamak” teması altında küresel uzmanlar, finans profesyonelleri, bankacılar, girişimciler, yatırımcılar ve düzenleyiciler biraraya geliyor.
Katılımcıları;
Dijital Finans, Yapay Zeka (AI), Web3/Blockchain, Fintek'te Kadın (Women in Fintech) ve Ticaret Teknolojileri (TradeTech) gibi kilit alanlara derinlemesine bakış,
Sektör vizyonerlerinden ana konuşmalar (keynote sunumları) ve en son trendleri ve zorlukları ele alan dinamik panel tartışmaları,
Çığır açan çözümler ve girişimler sunan startup sunumları,
Fintek ekosistemindeki başarıları kutlayan "Dijital Finansın Öncüleri" ödül töreni,
Anlamlı bağlantılar ve işbirlikleri kurmak üzere tasarlanmış özel B2B oturumlar bekliyor.
Istanbul Fintech Week 2025 ile buradan tanışabilir, biletinizi buradan alabilirsiniz.
Daha fazlası Aposto Premium'da
Aposto'nun farklı dikeylerdeki haberleriyle, gündem özetleriyle ve derlemeleriyle gündemi takip eden okurlarımız, Premium üyeliğini başlatarak alanında önde gelen isimlerin köşe yazıları, özel araştırmaları, derinlikli makaleleri, uzman görüşleri ve içgörü yazılarıyla entelektüel dünyalarını besliyor.
Aposto Premium üyeliğinizi %30 indirimle başlatmak için APOSTO2025 kodunu kullanabilirsiniz.
Sevgiler,
Aposto Ekibi
