Gözler Merkez Bankalarında!

Yazı: Çağla Meryem Değer, Berna Önsel, İdil Su Kesken

Bu hafta piyasaların odağında Avrupa Merkez Bankası'ndan (AMB) gelecek açıklamalar ilk sırada yer alırken, Japonya, Endonezya, Ukrayna ve Güney Afrika merkez bankalarından gelecek olan açıklamalar da yakından takip edildi. 

Avrupa Merkez Bankası 11 yıl sonra yaptığı ilk faiz artışında beklentilerin üzerinde bir artış gerçekleştirdi. 25 baz puan artışının dışında, son günlerde 50 baz puan artırım ihtimali görüşülüyordu. Banka ana refinansman oranını %0,50, marjinal borç verme oranını %0,75 ve mevduat faizini %0 seviyesine çıkardı. AMB karar metninde gelecek toplantılarda daha çok faiz artışının uygun olduğuna işaret etti. Faiz kararı sonrası EURUSD paritesinde yükseliş hızlandı.

ABD tarafında ise Cuma günü tüketici güveni ve perakende satış verileri açıklandı. Michigan tüketici güven endeksi, Temmuz ayında 51,1'e çıkarak sınırlı bir toparlanma kaydederken perakende satışlar, Haziran ayında bir önceki aya kıyasla %1 artarak piyasa beklentilerinin üzerinde yükseliş gösterdi. Verilerin ardından dolar endeksinde geri çekilme yaşandı. Yeni haftada da dolar endeksindeki kayıp sürdü.

ABD'de geçen hafta açıklanan enflasyon verileri piyasalarda 100 baz puanlık faiz artışını gündeme getirse de şahin duruşlarıyla bilinen bazı Fed yetkililerinin söz konusu fiyatlamaya ilişkin açıklamaları 75 baz puanlık beklentilerin yeniden güçlenmesine neden oldu. Para piyasalarında Fed'in Temmuz'da %70 ihtimalle 75 baz puan faiz artıracağı fiyatlanırken, Eylül toplantısında ise %50 ihtimalle 75 baz puan ve %33 ihtimalle 50 baz puanlık faiz artışı yapılacağı öngörülüyor.

Önümüzdeki hafta, 26-27 Temmuz'da gerçekleştirilecek toplantı ve akabinde FED Başkanı Jerome Powell'ın açıklamaları merakla bekleniyor.

S&P 500 şirketlerinin %13'ünden ikinci çeyrek bilançoları

ABD piyasalarında bilanço sezonu geçtiğimiz haftalarda bankalar öncülüğünde başladı. S&P 500 şirketlerinin yaklaşık %13'ü ikinci çeyrek bilançolarını açıkladı.

Bankaların ikinci çeyrek kârlarında düşüş yaşandı. Bank of America ve Goldman Sachs'ın bu yılın ikinci çeyreğinde elde ettiği net kâr geçen yılın aynı dönemine kıyasla düşüş kaydetti. ABD'nin diğer önde gelen bankalarından J.P. Morgan Chase, Morgan Stanley, Citigroup ve Wells Fargo da geçen hafta ikinci çeyrek kârlarında düşüş kaydedildiğini açıklamıştı. 

Bu hafta ise, Tesla başta olmak üzere Netflix ve havacılık sektöründen birçok şirket gelir raporunu açıklamaya devam etti. Tesla’dan açıklanan pozitif gelir raporu yükselişi destekledi. Tesla'nın geliri, bu yılın ikinci çeyreğinde geçen yılın aynı dönemine kıyasla %42 artarak 16,9 milyar dolara yükseldi. Netflix ise abone sayılarında beklentilerin altında kayıp bildirdi.

Microsoft ve Google işe alımları yavaşlatıyor

Apple'ın ardından Microsoft ve Google da işe alımları yavaşlatma kararı aldı. Microsoft açık iş ilanlarını geri çekerken Google da önümüzdeki iki hafta boyunca işe alımlara ara verecek. ABD'de açıklanan şirket bilançolarında şirketlerin büyük kısmı beklentilerin üzerinde kârlılık açıklasa da teknoloji devlerinden gelen istihdamda azaltıma gitme kararı, teknoloji yoğun Nasdaq endeksini baskılayabilir.

Haftanın son işlem gününe geldiğimizde ise, Snap bilançosu sosyal medya sektörüne makroekonomik koşulların olumsuz etkisini yansıttı. Piyasalarda da büyüme endişeleri fiyatlamalara yön veren temel unsur olmaya devam ediyor. ABD vadeli endekslerinde teknoloji hisseleri öncülüğünde geriliyor.

Önümüzdeki hafta, 26 - 27 Temmuz'daki Fed toplantısı, aynı zamanda 27 Temmuz'da Amazon başta olmak üzere birçok FAANG hissesinin bilançoları takip edilecek. Bu bağlamda, oldukça yoğun bir haftanın bizi beklediğini söyleyebiliriz.

Bilançolar öncesi, son sayımızdaki  FAANG hisseleri analizimizi buradan okuyabilirsiniz.