• &nbsp;Bankacılık sektöründeki en büyük açığın İsviçre veya Silikon Vadisi'nde değil, Kanada'nın nispeten uysal finans merkezinde görüldüğü ortaya çıktı. Son haftalarda, kısa pozisyon alan yatırımcılar <a fr-original-style="" href="https://aposto.com/s/642d54780bd2490007e9a897" rel="noopener noreferrer" style="color: rgb(9, 9, 9); text-decoration: none; background-color: transparent; outline: none; cursor: pointer; transition: color 0.3s ease 0s; touch-action: manipulation; user-select: auto; box-sizing: border-box;" target="_blank">Toronto-Dominion Bank'a</a> karşı ayı piyasası bahislerini artırarak&nbsp;3,7 milyar dolara çıkardı.•&nbsp;Avrupa Bankacılık Otoritesi Başkanı&nbsp;<a fr-original-style="" href="https://aposto.com/s/642c24c18c603400066333ed" rel="noopener noreferrer" style="color: rgb(9, 9, 9); text-decoration: none; background-color: transparent; outline: none; cursor: pointer; transition: color 0.3s ease 0s; touch-action: manipulation; user-select: auto; box-sizing: border-box;" target="_blank">Jose Manuel Campa</a>, Avrupa Birliği'ndeki bankaların sektördeki son çalkantıların ardından temettüler ve diğer ödemeler konusunda "muhafazakar" davranmaları ve nakit tamponlarını doldurmaya odaklanmaları gerektiğini söyledi.•&nbsp;Credit Suisse Group AG Yönetim Kurulu Başkanı&nbsp;<a fr-original-style="" href="https://aposto.com/s/642bff578c6034000662ed11" rel="noopener noreferrer" style="color: rgb(9, 9, 9); text-decoration: none; background-color: transparent; outline: none; cursor: pointer; transition: color 0.3s ease 0s; touch-action: manipulation; user-select: auto; box-sizing: border-box;" target="_blank">Axel Lehmann</a>, bankanın UBS tarafından tartışmalı bir şekilde devralınmasına yol açan çöküş sebebiyle "gerçekten üzgün" olduğunu söyledi. Bu, satın alım sonrası Credit Suisse tarafından gelen ilk açıklama oldu.&nbsp;•&nbsp;UBS ile Credit Suisse, bugüne kadarki en büyük banka anlaşmalarından birini birkaç gün içinde gerçekleştirdi; ama bunun temelleri yıllar önceden atılmıştı. Kriz İsviçre'ye sıçradığında <a fr-original-style="" href="https://aposto.com/s/642d68030bd2490007e9ebc4" rel="noopener noreferrer" style="color: rgb(9, 9, 9); text-decoration: none; background-color: transparent; outline: none; cursor: pointer; transition: color 0.3s ease 0s; touch-action: manipulation; user-select: auto; box-sizing: border-box;" target="_blank">UBS Yönetim Kurulu Başkanı Colm Kelleher</a> önden hazırlıklıydı.•&nbsp;Signature Bank ve Silicon Valley Bank'ın kredi portföy satış süreçleri FDIC tarafından&nbsp;<a fr-original-style="" href="https://aposto.com/s/642eab80d8760300063b2347" rel="noopener noreferrer" style="color: rgb(9, 9, 9); text-decoration: none; background-color: transparent; outline: none; cursor: pointer; transition: color 0.3s ease 0s; touch-action: manipulation; user-select: auto; box-sizing: border-box;" target="_blank">BlackRock'a</a> devredildi.

Pareto

Credit Suisse Group AG Yönetim Kurulu Başkanı Axel Lehmann, bankanın UBS tarafından tartışmalı bir şekilde devralınmasına yol açan çöküş sebebiyle "gerçekten üzgün" olduğunu söyledi. Bu, satın alım sonrası Credit Suisse tarafından gelen ilk açıklama oldu.&nbsp;Detaylar:&nbsp;2022 Ocak ayından beri Başkan koltuğunda oturan Lehmann, hissedarlara "Bir çözüm bulmak için çok mücadele ettik; ancak nihayetinde yalnızca iki seçeneğimiz vardı: anlaşma veya iflas. Bu birleşmenin gerçekleşmesi gerekiyordu"&nbsp;açıklamasında bulunarak, bankanın "kurtarılamaz" hale geldiğini vurguladı.➕ Dahası:&nbsp;İsviçre Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Martin Schlegel, bankanın UBS ile birleşmesine ilişkin, "Eğer Credit Suisse, UBS Group’a satılmasaydı bir sonraki işlem gününde iflas edecekti ve küresel bir finans krizine yol açacaktı” ifadelerini kullandı.💉 Hatırlatma dozu: İsviçre'nin en büyük bankası UBS, kriz yaşayan 167 yıllık Credit Suisse'i satın almıştı. Yıllardır skandallar ve güven krizleriyle sarsılan bankanın satın alım işlemi UBS'e yaklaşık 3,3 milyar USD'ye mâl oldu.👉 Öte yandan :&nbsp;Credit Suisse'in mevduat ve hisse fiyatındaki çöküşün ardından gelen anlaşma yasal ve lojistik zorluklarla boğuşmaya devam ediyor.<ul fr-original-style="padding-inline-start: 20px;" style="padding-inline-start: 20px; margin-top: 0px; margin-bottom: 1em; list-style-position: inside; box-sizing: border-box;"><li fr-original-style="" style="box-sizing: border-box;">Ne UBS ne de Credit Suisse hissedarları anlaşma için oy kullanabilecek.</li><li fr-original-style="" style="box-sizing: border-box;">Birleşik kuruluşun, toplam işgücünün %30'una denk gelecek şekilde 36 bin kişiyi işten çıkarması bekleniyor.</li><li fr-original-style="" style="box-sizing: border-box;">UBS'nin devralınmasının bir parçası olarak 17 milyar USD'lik bir silinmeye tabi olan Credit Suisse'in AT1 tahvil sahipleri, geçen hafta küresel bir hukuk firmasına İsviçreli yetkililerle görüşme ve olası davaları sürdürme talimatı verdi.</li></ul>

EXANTE

"Satılmasaydı iflas edecekti ve bir krize yol açacaktı"

Credit Suisse üzerine yorumlar

•&nbsp;<a fr-original-style="" href="https://www.bloomberght.com/credit-suisse-ceo-su-yasananlar-icin-uzgunum-2329322" rel="noopener noreferrer" style="color: rgb(9, 9, 9); text-decoration: none; background-color: transparent; outline: none; cursor: pointer; transition: color 0.3s ease 0s; touch-action: manipulation; user-select: auto; box-sizing: border-box;" target="_blank">Credit Suisse Group AG Yönetim Kurulu Başkanı Axel Lehmann</a>, bankanın UBS tarafından tartışmalı bir şekilde devralınmasına yol açan çöküş sebebiyle "gerçekten üzgün" olduğunu söyledi. Bu, satın alım sonrası Credit Suisse tarafından gelen ilk açıklama oldu.&nbsp;

Aposto Gündem

Credit Suisse Group AG Yönetim Kurulu Başkanı Axel Lehmann, bankanın UBS tarafından tartışmalı bir şekilde devralınmasına yol açan çöküş sebebiyle "gerçekten üzgün" olduğunu söyledi. Bu, satın alım sonrası Credit Suisse tarafından gelen ilk açıklama oldu.&nbsp;Detaylar:&nbsp;2022 Ocak ayından beri Başkan koltuğunda oturan Lehmann, hissedarlara "Bir çözüm bulmak için çok mücadele ettik; ancak nihayetinde yalnızca iki seçeneğimiz vardı: anlaşma veya iflas. Bu birleşmenin gerçekleşmesi gerekiyordu"&nbsp;açıklamasında bulunarak, bankanın "kurtarılamaz" hale geldiğini vurguladı.Dahası:&nbsp;Credit Suisse CEO'su Ulrich Koerner de, "Geçtiğimiz birkaç hafta içinde yaşananlar, kişisel olarak beni ve daha birçok kişiyi uzun süre etkilemeye devam edecek" diyerek üzüntüsünü dile getirdi.Ne olmuştu? İsviçre'nin en büyük bankası UBS, kriz yaşayan 167 yıllık banka Credit Suisse'i satın almıştı. Yıllardır skandallar ve güven kriziyle sarsılan banka yaklaşık 3,3 milyar dolara UBS tarafından satın alınmıştı.Bununla birlikte:&nbsp;Credit Suisse'in mevduat ve hisse fiyatındaki çöküşün ardından gelen anlaşma yasal ve lojistik zorluklarla boğuşmaya devam ediyor.<ul fr-original-style="padding-inline-start: 20px;" style="padding-inline-start: 20px; margin-top: 0px; margin-bottom: 1em; list-style-position: inside; box-sizing: border-box;"><li fr-original-style="" style="box-sizing: border-box;">Ne UBS ne de Credit Suisse hissedarları anlaşma için oy kullanabilecek.</li><li fr-original-style="" style="box-sizing: border-box;">Birleşik kuruluşun, toplam işgücünün %30'una denk gelecek şekilde 36 bin kişiyi işten çıkarması bekleniyor.</li><li fr-original-style="" style="box-sizing: border-box;">UBS'nin devralınmasının bir parçası olarak 17 milyar dolarlık bir silinmeye tabi olan Credit Suisse'in AT1 tahvil sahipleri, geçen hafta küresel bir hukuk firmasına İsviçreli yetkililerle görüşme ve olası davaları sürdürme talimatı verdi.</li></ul>

"Banka kurtularılamaz haldeydi"

Credit Suisse Başkanı Lehmann: Gerçekten çok üzgünüm

Silicon Valley Bank, Silvergate ve Signature Bank iflası ve Credit Suisse gelişmelerinin ardından, benzer şiddetteki riskten bir miktar uzak olsa da, Deutsche Bank da kervana katıldı. 24 Mart Cuma günü Deutsche hisselerinde %15'e yaklaşan düşüş takip edilirken, euro tahvillerin kredi risk primleri ilk hesaplanmaya başladığı 2018'den beri görülen en yüksek seviyeye çıkarak 220 baz puanı aştı. Böylece Almanya'nın en büyük bankası, yalnızca bir hafta içinde piyasa değerinden 3 milyar dolarlık bir kısmı kaybetmiş oldu. Son finansallara baktığımızda Deutsche Bank, maliyetleri azaltmak ve kârlılığı artırmak amacıyla 2019'da başlayan milyarlarca avroluk yeniden yapılandırma programını tamamladıktan sonra art arda 10 çeyrek böyunca kâr bildirdi. Banka, 2022'de yıllık bazda %159 artışla 5 milyar avro değerinde yıllık net gelir kaydetti. Banka Cuma günü yaşadığı dalgalanmaya ek olarak, Avrupa bankacılık hisselerindeki sert düşüşlere de öncülük etti; rakibi Commerzbank %9 oranında değer kaybederken, Credit Suisse, Societe Generale ve UBS'nin her biri %7'den fazla değer kaybetti.<ul fr-original-style="padding-inline-start: 20px;" style="padding-inline-start: 20px; margin-top: 0px; margin-bottom: 1em; list-style-position: inside; box-sizing: border-box;"><li data-min-tv-running="true" fr-original-style="" style="box-sizing: border-box;">Bilgi notu:&nbsp;Kredi risk primi&nbsp;(kredi temerrüt takası veya kısaca CDS), bir yatırımcının kendi kredi riskini başka bir yatırımcınınkiyle takas etmesine olanak sağlayan bir finansal türevdir. Borç veren, temerrüt riskini takas etmek için başka bir yatırımcıdan bir CDS satın alır ve borçlu temerrüde düşerse bunları geri ödemeyi kabul eder. Bir çeşit sigortalama işlemi olarak tanımlanabilir.</li></ul>Geçtiğimiz hafta Credit Suisse'in devlet destekli biçimde kurtarılması ve ABD'deki bankacılık krizinin küresele bulaşması riskinin artışıyla zaten zorlu bir dönem geçiren Avrupa bankalarına dair istikrar endişeleri daha da arttı.<ul fr-original-style="padding-inline-start: 20px;" style="padding-inline-start: 20px; margin-top: 0px; margin-bottom: 1em; list-style-position: inside; box-sizing: border-box;"><li data-min-tv-running="true" fr-original-style="" style="box-sizing: border-box;">Bir adım geriden:&nbsp;UBS Group AG küresel finansal piyasalara yayılma tehlikesi gösteren bankacılık güven krizini aşma çalışmaları kapsamında devletin aracılık ettiği anlaşmayla, Credit Suisse Group AG’yi 3,3 milyar dolara almayı kabul etti. Bu tarihi anlaşma ile birlikte İsviçre’nin en büyük bankası, en büyük ikinci bankasını satın alacak. Sürecin kurgulanmasına resmi otoritelerin doğrudan müdahil olacakları da gelen bilgiler arasında. Teklife göre, UBS, Credit Suisse için hisse başına 0,50 CHF ödeme yapacak.&nbsp;</li><li data-min-tv-running="true" fr-original-style="" style="box-sizing: border-box;">Editörün önerisi:&nbsp;<a fr-original-style="" href="https://aposto.com/s/641310b7cc82e90006a650b3" rel="noopener noreferrer" style="color: rgb(9, 9, 9); text-decoration: none; background-color: transparent; outline: none; cursor: pointer; transition: color 0.3s ease 0s; touch-action: manipulation; user-select: auto; box-sizing: border-box;" target="_blank">Silicon Valley Bank iflası ne kadar bulaşıcı olur?</a></li></ul>Günümüzde çoğu bankanın yüksek faiz oranları ve dijital çağın iletişim hızına karşı kırılgan olduğu görülse de, uzmanlar Deutsche Bank'ın bir Credit Suisse vakasına dönüşmeyeceği yönünde fikir beyan ediyor. 20 Mart Pazartesi günü, Almanya Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BaFin) ile Maliye Bakanlığı, Alman mali sisteminin şoklara karşı "dirençli" olduğunu belirtmişti. Almanya Başbakanı Olaf Scholz hisselerdeki sert düşüşün ardından, Deutsche Bank'ın çok kârlı bir banka olduğunu ve endişelenmeye gerek olmadığını söyledi. Avrupa bankacılık sisteminin istikrarlı seyrettiğini vurgulayan Scholz, AB’de bankaların katı denetime tabi olduğunu ve güçlü sermaye kaynaklarına sahip olduğunu ekledi.&nbsp;Yayılma riskinin devamlılığı tarafında, Moody's belirsiz bir ekonomik ortamda ve yatırımcı güveni böylesine kırılgan olmaya devam ederken, politika yapıcıların bankacılık sektörü için uzun süreli ve ciddi yansımalar olmadan mevcut kargaşayı azaltamama riski olduğunu belirtti. Kredi derecelendirme kuruluşu, "Banka stresi belirginleşmeden önce bile yüksek faiz oranları ve düşük büyüme oranlarının bir sonucu olarak küresel kredi koşullarının 2023'te zayıflamaya devam etmesini bekliyorduk" açıklamasında bulundu.

Geçtiğimiz hafta Deutsche Bank hisseleri üst üste üç gün düşerek şu ana kadarki değerinin beşte birinden fazlasını kaybetti.

Beşinci çinko: Deutsche Bank

• Katar Yatırım Otoritesi, Credit Suisse Group AG üzerindeki hissesini %5,6'dan %6,87'ye çıkardı. Böylece otorite bankanın en büyük ikinci hissedarı olmuş oldu.

Credit Suisse Group AG ile ilgili hikayeler