Yazan: Jim O’NeillLONDRA - Finans alanında tam zamanlı çalışmayı bırakmamın üzerinden neredeyse on yıl geçmiş olmasına rağmen, piyasalar - ve piyasadaki tuhaflıklar - özellikle de analistler ve yatırımcılar arasında yaygın olarak kabul gören fikir birliğine aykırı sinyaller gönderdiklerinde - beni hâlâ etkiliyor. 2022'deki tüm hayal kırıklıkları göz önüne alındığında, yeni yıl için manzara oldukça kötümser. Büyük şirketler işten çıkarmaları duyururken, Uluslararası Para Fonu bu yıl her üç ülkeden en az birinin durgunluk yaşayacağı <a fr-original-style="" href="https://edition.cnn.com/2023/01/02/business/imf-china-global-economy-recession-intl-hnk/index.html" rel="noopener noreferrer" style="color: rgb(9, 9, 9); text-decoration: none; background-color: transparent; outline: none; cursor: pointer; transition: color 0.3s ease 0s; touch-action: manipulation; user-select: auto; box-sizing: border-box;" target="_blank">tahmininde bulunuyor</a>.Bu karamsarlık pek de sebepsiz değil. 2022'deki büyük enflasyonist sürprizler, çoğu büyük ekonomide para politikalarının büyük ve hızlı bir şekilde sıkılaştırılmasını tetikledi ve ana merkez bankaları sert açıklamalar yapmaya devam etti. ABD Merkez Bankası aralık ayında faiz artırımlarının boyutunu 75 baz puandan 50’ye indirmiş olsa da, daha fazla faiz artırımının muhtemel olduğunu ve 2023 yılı için bir faiz indiriminin söz konusu olmadığını <a fr-original-style="" href="https://www.pbs.org/newshour/show/after-raising-interest-rates-again-federal-reserve-warns-more-hikes-likely-in-2023" rel="noopener noreferrer" style="color: rgb(9, 9, 9); text-decoration: none; background-color: transparent; outline: none; cursor: pointer; transition: color 0.3s ease 0s; touch-action: manipulation; user-select: auto; box-sizing: border-box;" target="_blank">açıkça belirtti.</a> Daha da kötüsü, Rusya'nın Ukrayna'daki savaşı gibi diğer pek çok sorun devam ederek dünya çapında tedarik zincirlerini, piyasaları ve ekonomileri tehdit ediyor.Kariyerimin bir noktasında, ABD borsalarının geçmiş performansı hakkında uçsuz bucaksız bulgu sunan eski bir almanakla tanıştım. Her zaman aklımda yer eden şey ise <a fr-original-style="" href="https://www.project-syndicate.org/commentary/stock-markets-2022-five-day-rule-by-jim-o-neill-2022-01?barrier=accesspaylog" rel="noopener noreferrer" style="color: rgb(9, 9, 9); text-decoration: none; background-color: transparent; outline: none; cursor: pointer; transition: color 0.3s ease 0s; touch-action: manipulation; user-select: auto; box-sizing: border-box;" target="_blank">beş gün kuralı:</a> S&amp;P 500 endeksi takvim yılının ilk beş işlem gününde net kazanç elde ederse, hisse senetleri yıl genelinde iyi bir performans gösterecektir. Meslektaşlarımdan bunu 1950-2014 dönemi için kontrol etmelerini istediğimde, bunun %80'den fazla doğru olduğunu gördüler.2023'ün ilk beş gününde <a fr-original-style="" href="https://www.marketwatch.com/investing/index/spx" rel="noopener noreferrer" style="color: rgb(9, 9, 9); text-decoration: none; background-color: transparent; outline: none; cursor: pointer; transition: color 0.3s ease 0s; touch-action: manipulation; user-select: auto; box-sizing: border-box;" target="_blank">piyasa</a> %1'in biraz üzerinde yükseldi, bu da en azından beş gün kuralına göre yılın tamamında pozitif olma şansının %80'in üzerinde olduğu anlamına geliyor. Ancak en çok istediğiniz hisse senetlerini almak için acele etmeden önce izin verin birkaç açık uyarı ekleyeyim. Birincisi, borsa düştüğünden daha fazla yükselme eğilimindedir. Yani düşüş yılları yükseliş yılları kadar sık değildir. Hisse senedi piyasalarının finans sektöründe oynadığı önemli rol düşünüldüğünde bu durum pek de şaşırtıcı değil.İkincisi, beş gün kuralı kusursuz değildir. İlk beş işlem gününde yükselen bir piyasanın yıl sonunda düşüşe geçme ihtimali neredeyse %20'dir. Nihayetinde sonucu belirleyecek olan, bir takım basmakalıp sezgiler değil, ekonomik koşullardır. Sonuçta, neden ilk beş gün herhangi bir şey için belirleyici olsun ki? Birçok bireysel ve kurumsal yatırımcının bu yıl için güven sinyali vermek istemesi anlaşılabilir bir durum, ancak bu dönemin özellikle öngörücü olarak değerlendirilmesinin altında ekonomik bir neden yok.Bununla birlikte, son dönemde yaşanan diğer gelişmeler umut verici. Yorumcular yakında ağız değiştirebilir ve bu da yatırımcıların şu ana kadar davranışlarını etkileyenden farklı bir kolektif anlatıyı benimsemeye daha açık olmalarını sağlayabilir. Bunun olması için üç neden görebiliyorum.İlk olarak, Ukrayna'daki savaşa rağmen, <a fr-original-style="" href="https://oilprice.com/Energy/Gas-Prices/Geopolitical-Risk-Premium-In-US-Gas-Prices-Is-Evaporating.html" rel="noopener noreferrer" style="color: rgb(9, 9, 9); text-decoration: none; background-color: transparent; outline: none; cursor: pointer; transition: color 0.3s ease 0s; touch-action: manipulation; user-select: auto; box-sizing: border-box;" target="_blank">doğal gaz</a> da dahil olmak üzere birçok emtia fiyatı 2022'nin ikinci yarısında önemli ölçüde düştü. Bu sadece enflasyonist baskıların hafiflemesi olasılığını artırmakla kalmıyor, aynı zamanda şirketlerin ve tüketicilerin harcanabilir gelirlerinin daha önce varsayıldığı kadar kırılgan olmadığı anlamına geliyor. Aynı derecede önemli olarak, 2022 sonu ve 2023 başı için bazı yüksek frekanslı göstergeler, özellikle Avrupa'da, beklenenden daha iyi.İkinci olarak, en son ABD <a fr-original-style="" href="https://www.reuters.com/markets/us/view-us-payrolls-show-labor-market-remains-strong-wages-rises-cool-2023-01-06/" rel="noopener noreferrer" style="color: rgb(9, 9, 9); text-decoration: none; background-color: transparent; outline: none; cursor: pointer; transition: color 0.3s ease 0s; touch-action: manipulation; user-select: auto; box-sizing: border-box;" target="_blank">maaş verileri</a> de dahil olmak üzere, diğer enflasyon göstergeleri de Atlantik'in her iki yakasında beklenenden daha iyi. Fed ve diğer birçok merkez bankası sert tutumlarını sürdürecekleri konusunda ısrar ederken, ABD'li, başarılı bir koruma fonu yöneticisinin bana bir zamanlar söylediği bir şeyi hatırladım: Fed hakkında bilebileceğiniz tek şey, işaretler değiştiğinde mesajını değiştireceğidir. Enflasyon tablosu Fed yetkililerinin beklediğinden daha hızlı iyileşmeye devam ederse, görüşlerini değiştireceklerdir.Son olarak, aralık ayında aniden sıfır COVID politikasından vazgeçen Çin'i de unutmamak gerekiyor. Enfeksiyon ve hastaneye yatışlardaki büyük artışa rağmen, karantinaların sona ermesi, Çinli yetkililerin yüzleşmesi gereken diğer tüm yapısal zorluklara rağmen, Çin ekonomisinde büyük bir konjonktürel sıçramaya zemin hazırlıyor. Diğer birçok ülkede (hatta diğer <a fr-original-style="" href="https://www.project-syndicate.org/commentary/uk-economy-underperformance-post-brexit-winter-by-jim-o-neill-2022-12?barrier=accesspaylog" rel="noopener noreferrer" style="color: rgb(9, 9, 9); text-decoration: none; background-color: transparent; outline: none; cursor: pointer; transition: color 0.3s ease 0s; touch-action: manipulation; user-select: auto; box-sizing: border-box;" target="_blank">tüm sorunlarına</a> rağmen Birleşik Krallık'ta bile) benzer bir karantina sonrası toparlanma yaşandığını hatırlayın.Yatırımcılar bundan sonra ne olacağına dair daha fazla işaret arayacaktır. Eğer piyasalar ay sonuna kadar biraz daha yükselişte kalmayı başarırsa, birçok yorumcunun görüşlerinin de değişeceğinden şüpheleniyorum. O zaman işlerin gerçekten iyiye gidip gitmediğini ya da beş gün kuralının göz ardı edilip edilmeyeceğini düşünmenin zamanı gelmiş olacak.<hr fr-original-style="" style="height: 0px; overflow: visible; border-bottom: none; clear: both; user-select: none; break-after: page; box-sizing: border-box;">Jim O'Neill, Goldman Sachs Asset Management'ın eski başkanı, Birleşik Krallık eski hazine bakanlarından ve Pan-Avrupa Sağlık ve Sürdürülebilir Kalkınma Komisyonu üyesi.<hr fr-original-style="" style="height: 0px; overflow: visible; border-bottom: none; clear: both; user-select: none; break-after: page; box-sizing: border-box;">Telif hakkı: Project Syndicate, 2023.<a fr-original-style="" href="http://www.project-syndicate.org/" style="color: rgb(9, 9, 9); text-decoration: none; background-color: transparent; outline: none; cursor: pointer; transition: color 0.3s ease 0s; touch-action: manipulation; user-select: auto; box-sizing: border-box;" target="_blank">www.project-syndicate.org</a><hr fr-original-style="" style="height: 0px; overflow: visible; border-bottom: none; clear: both; user-select: none; break-after: page; box-sizing: border-box;">Not: Bu makalede yer alan tüm görüşler yazarlara ait olup, Aposto'nun editoryal bakış açısını yansıtmamaktadır.

2022'deki tüm ekonomik hayal kırıklıkları göz önüne alındığında, yeni yıl için manzara oldukça kötümser ve resesyon korkuları çokça konuşuluyor. Ancak eski bir finans sektörü sezgisi ve reel ekonomideki son gelişmeler kötümserlerin durumunu hafifletmiş olabilir.

Borsa için Daha İyi Bir Yıl mı Olacak?

Yazan: Jim O’NeillLONDRA – Bir arkadaşım geçenlerde bana Birleşik Krallık'ın durumundan şikâyet eden ve hâlâ bir G7 ülkesi standartlarını karşılayıp karşılamadığını sorgulayan bir müşteriden gelen bir e-posta iletti. Buna cevaben, halkın Avrupa Birliği'nden ayrılmayı seçmesinden bu yana, ülke, müşterinin tarif ettiği kasvetli durumda olsa da belki buradan daha da kötüye gidemeyeceğini söyleyerek şaka yaptım. Bir muhalif, işler biraz bile daha az umut kırıcı olduğunda ruh hâlinin iyileşeceği gerekçesiyle pound satın almak isteyebilir.Aslında, kara mizahı bir kenara bırakırsak, bu riskli bir bahis olacaktır. Çünkü daha cesur politikalar olmadığı sürece ülkenin çok zorlanacağını gösteren yeterli kanıt var. Sebepler, Brexit'ten başlayarak birbiriyle ilişkili üç geniş kategoriye ayrılıyor.İngiltere, hem AB'den ayrılma kararı hem de bu kararın alınma şekliyle birçok yönden felç oldu. Ana akım politikacılar ve mevcut hükümet, Brexit'in ekonomiye önemli ölçüde zarar verdiğini kabul etmekten çok korkuyor. Düzenleyici ve ticari politikaların uyumlanması yoluyla AB'nin tekil pazarına üyeliği taklit etme olasılığını da tartışmayacaklar.Taktiksel bir mesele olarak, mevcut hükümetin isteksizliği, <a fr-original-style="" href="https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-12-13/sunak-would-lose-uk-seat-under-poll-giving-labour-20-point-lead" rel="noopener noreferrer" style="color: rgb(9, 9, 9); text-decoration: none; background-color: transparent; outline: none; cursor: pointer; transition: color 0.3s ease 0s; touch-action: manipulation; user-select: auto; box-sizing: border-box;" target="_blank">mevcut kamuoyu yoklamaları</a> ve Nigel Farage gibi hevesli Brexit taraftarlarının ısrarlı baskısı göz önüne alındığında bir şekilde anlaşılabilir. Ancak İşçi Partisi de nispeten sessiz kaldı. İşçi Partisi lideri Keir Starmer, AB'de kalmanın en <a fr-original-style="" href="https://www.nytimes.com/2017/11/24/world/europe/starmer-britain-brexit.html" rel="noopener noreferrer" style="color: rgb(9, 9, 9); text-decoration: none; background-color: transparent; outline: none; cursor: pointer; transition: color 0.3s ease 0s; touch-action: manipulation; user-select: auto; box-sizing: border-box;" target="_blank">açık savunucularından</a> biri olsa da, anketlerde parti zaten önde olduğu için konuyu yeniden gündeme getirmek istemiyor gibi görünüyor.Bu akıllıca mı? İngiltere'nin AB'den ayrılması durumunda hoşnutsuz seçmenlerin memnun olacağı konusunda önceden uyarı yapan tüm önde gelen analistler, şimdi aynı seçmenlerin bazılarının karardan veya en azından uygulanma şeklinden <a fr-original-style="" href="https://www.independent.co.uk/news/uk/politics/brexit-poll-regret-economy-rejoin-eu-b2242226.html" rel="noopener noreferrer" style="color: rgb(9, 9, 9); text-decoration: none; background-color: transparent; outline: none; cursor: pointer; transition: color 0.3s ease 0s; touch-action: manipulation; user-select: auto; box-sizing: border-box;" target="_blank">pişman</a> olduklarına işaret ediyorlar. Brexit'in ekonomi için gerçekten kötü olduğuna dair kesinlikle çok az şüphe var. Standart ekonomik göstergeler, reel <a fr-original-style="" href="https://data.worldbank.org/indicator/NY.GDP.DEFL.KD.ZG?locations=OE-GB" rel="noopener noreferrer" style="color: rgb(9, 9, 9); text-decoration: none; background-color: transparent; outline: none; cursor: pointer; transition: color 0.3s ease 0s; touch-action: manipulation; user-select: auto; box-sizing: border-box;" target="_blank">GSYİH büyümesi</a> (enflasyona göre ayarlanmış), <a fr-original-style="" href="https://www.ippr.org/news-and-media/press-releases/uk-business-investment-fell-to-lowest-rate-in-the-g7-after-corporation-tax-cut-to-19-per-cent-ippr-finds" rel="noopener noreferrer" style="color: rgb(9, 9, 9); text-decoration: none; background-color: transparent; outline: none; cursor: pointer; transition: color 0.3s ease 0s; touch-action: manipulation; user-select: auto; box-sizing: border-box;" target="_blank">yatırım</a> seviyeleri ve <a fr-original-style="" href="https://www.economicsobservatory.com/how-has-the-uks-pandemic-labour-market-compared-with-other-g7-countries" rel="noopener noreferrer" style="color: rgb(9, 9, 9); text-decoration: none; background-color: transparent; outline: none; cursor: pointer; transition: color 0.3s ease 0s; touch-action: manipulation; user-select: auto; box-sizing: border-box;" target="_blank">işgücünün büyüklüğü</a>, hepsi İngiltere'nin son yıllarda emsallerine göre daha düşük performans gösterdiğine işaret ediyor.2016 Brexit referandumundan önce, ekonomi için ilk başta neredeyse kesinlikle bir olumsuzluk olacak olsa bile, neden birçok kişinin AB'den ayrılmak isteyebileceğini anlayabiliyordum. AB'nin ülkenin karşı karşıya olduğu en önemli sorun olduğuna inanmıyordum. İngiltere'nin korkunç <a fr-original-style="" href="https://www.ft.com/content/e7a8cb3a-efcc-4d62-962b-d284545c14f6" rel="noopener noreferrer" style="color: rgb(9, 9, 9); text-decoration: none; background-color: transparent; outline: none; cursor: pointer; transition: color 0.3s ease 0s; touch-action: manipulation; user-select: auto; box-sizing: border-box;" target="_blank">üretkenlik</a> performansı ve şaşırtıcı <a fr-original-style="" href="https://commonslibrary.parliament.uk/how-big-are-regional-economic-inequalities-in-the-uk/" rel="noopener noreferrer" style="color: rgb(9, 9, 9); text-decoration: none; background-color: transparent; outline: none; cursor: pointer; transition: color 0.3s ease 0s; touch-action: manipulation; user-select: auto; box-sizing: border-box;" target="_blank">bölgesel eşitsizlikleri&nbsp;</a>konusunda daha endişeliydim. Kalmayı tercih etmeme rağmen, en azından AB'den ayrılmanın bu sorunların üstesinden gelmek için gerekli siyasi şoku sağlayacağı fikrine açıktım.Ancak sonraki dört başbakan, ülkenin yatırım ve üretkenlik zorluklarını ele alacaklarını iddia ederken, hiçbiri ya iktidarda yeterince uzun süre kalmadıkları için ya da bu fikre hiçbir zaman içtenlikle bağlı olmadıkları için bunu yapmadı.Bu bizi İngiltere'nin ikinci büyük sorununa getiriyor. <a fr-original-style="" href="https://www.evidenceinvestor.com/uk-equity-funds-fared-dreadfully-in-the-recent-dowturn/" rel="noopener noreferrer" style="color: rgb(9, 9, 9); text-decoration: none; background-color: transparent; outline: none; cursor: pointer; transition: color 0.3s ease 0s; touch-action: manipulation; user-select: auto; box-sizing: border-box;" target="_blank">Yatırım performansımız</a> eşdüzeylerimizin çoğuna göre korkunç olmaya devam ediyor ve büyük bir değişiklik olmadıkça verimliliğin nasıl artacağını görmek zor. Brexit'in hem ticaret hem de işgücü arzında yarattığı şok, yeni bir yatırım programının oluşturulmasını daha da acil hâle getirdi.2022'de Liz Truss'un kısa ömürlü hükümeti, eskiden kalma vergi indirimleri yoluyla üretkenliği artıracağını iddia etti, ancak bunun <a fr-original-style="" href="https://www.project-syndicate.org/commentary/pound-weakening-uk-us-fiscal-monetary-policy-factors-by-jim-o-neill-2022-09?barrier=accesspaylog" rel="noopener noreferrer" style="color: rgb(9, 9, 9); text-decoration: none; background-color: transparent; outline: none; cursor: pointer; transition: color 0.3s ease 0s; touch-action: manipulation; user-select: auto; box-sizing: border-box;" target="_blank">nasıl sonuçlandığını</a> biliyoruz. Şimdi, onun yerine geçen Rishi Sunak, yatırım harcamalarını artırmak için hâlâ acil olan ihtiyaca çok az dikkat ederken, <a fr-original-style="" href="https://www.livemint.com/news/world/rishi-sunak-eyes-50-billion-of-tax-hikes-spending-cuts-for-his-new-economic-plan-11666949776584.html" rel="noopener noreferrer" style="color: rgb(9, 9, 9); text-decoration: none; background-color: transparent; outline: none; cursor: pointer; transition: color 0.3s ease 0s; touch-action: manipulation; user-select: auto; box-sizing: border-box;" target="_blank">mali sorumluluğa</a> odaklanıyor. Sunak’ın hükümeti finansal piyasaların güvenini yeniden kazanmış olsa da, ekonomi için yeni bir beklenti oluşturmadı. Daha da kötüsü, bir sonraki seçime daha <a fr-original-style="" href="https://www.bbc.com/news/uk-politics-62064552" rel="noopener noreferrer" style="color: rgb(9, 9, 9); text-decoration: none; background-color: transparent; outline: none; cursor: pointer; transition: color 0.3s ease 0s; touch-action: manipulation; user-select: auto; box-sizing: border-box;" target="_blank">iki yıl</a> olabilir.İngiltere'de ve diğer gelişmiş ekonomilerde, özel sektörü yatırım harcamalarını artırmaya zorlamak için çok daha cesur politikalar yapmaya yönelik açık bir durum var. Daha cesur kamu yatırımı harcamaları için durum daha da güçlü. Böyle bir program, İngiltere'nin Bütçe Sorumluluğu Ofisi ve Ulusal Altyapı Komisyonu gibi iyi ifade edilmiş, şeffaf ve partizan olmayan kuruluşlar tarafından onaylandığı sürece, finansal piyasalar olumlu yanıt verecektir.Üçüncü büyük sorun <a fr-original-style="" href="https://www.instituteforgovernment.org.uk/comment/government-progress-levelling-up-budgets" rel="noopener noreferrer" style="color: rgb(9, 9, 9); text-decoration: none; background-color: transparent; outline: none; cursor: pointer; transition: color 0.3s ease 0s; touch-action: manipulation; user-select: auto; box-sizing: border-box;" target="_blank">bölgesel eşitsizlik</a>. Burada, cesur çözümler etrafında geniş tabanlı bir fikir birliği oluşturmak için hâlâ umut var. Devam eden ayrıştırıcı siyasi savaşlara rağmen mevcut hükümet, daha fazla ekonomik politika oluşturma otoritesini devretme ve ülkenin daha az müreffeh bölgelerine yatırımı teşvik etme konusunda ciddileşmesi gerektiğini kabul ediyor gibi görünüyor. Dahası, İşçi Partisi uzun yıllar boyunca bölgeler arası eşitsizlik sorununu büyük ölçüde görmezden gelse de (2013-2014'te Şehirler Büyüme Komisyonu'na başkanlık ettiğim günlerden beri), sonunda <a fr-original-style="" href="https://www.theguardian.com/inequality/2022/jul/24/can-labour-think-big-and-make-levelling-up-work" rel="noopener noreferrer" style="color: rgb(9, 9, 9); text-decoration: none; background-color: transparent; outline: none; cursor: pointer; transition: color 0.3s ease 0s; touch-action: manipulation; user-select: auto; box-sizing: border-box;" target="_blank">uyandı.</a>İngiltere'nin düşük performans gösteren bölgelerinin "seviyesini yükseltmek" hâlâ büyük bir umut vaat ediyor. David Cameron hükümetinin <a fr-original-style="" href="https://www.bbc.com/news/magazine-32720462" rel="noopener noreferrer" style="color: rgb(9, 9, 9); text-decoration: none; background-color: transparent; outline: none; cursor: pointer; transition: color 0.3s ease 0s; touch-action: manipulation; user-select: auto; box-sizing: border-box;" target="_blank">Northern Powerhouse planında</a> gösterdiğimiz gibi, İngiltere, mükemmel üniversitelerinden, alternatif enerjilerinden ve diğer güvenilir inovasyon ve büyüme kaynaklarından yararlanabileceği bir konumda.İngiltere ekonomisinin yeni, ileriye dönük liderliğe ciddi anlamda ihtiyacı var. Seviye atlama sorununu en ciddiye alan siyasi parti, görevde kalacağı uzun sürenin tadını çıkarabilir.<hr fr-original-style="" style="height: 0px; overflow: visible; border-bottom: none; clear: both; user-select: none; break-after: page; box-sizing: border-box;">Jim O'Neill, Goldman Sachs Asset Management'ın eski başkanı, İngiltere'nin eski hazine bakanlarından ve Pan-Avrupa Sağlık ve Sürdürülebilir Kalkınma Komisyonu üyesi.<hr fr-original-style="" style="height: 0px; overflow: visible; border-bottom: none; clear: both; user-select: none; break-after: page; box-sizing: border-box;">Telif hakkı: Project Syndicate, 2022.<a fr-original-style="" href="https://www.project-syndicate.org/" rel="noopener noreferrer" style="color: rgb(9, 9, 9); text-decoration: none; background-color: transparent; outline: none; cursor: pointer; transition: color 0.3s ease 0s; touch-action: manipulation; user-select: auto; box-sizing: border-box;" target="_blank">www.project-syndicate.org</a><hr fr-original-style="" style="height: 0px; overflow: visible; border-bottom: none; clear: both; user-select: none; break-after: page; box-sizing: border-box;">Not: Bu makalede yer alan tüm görüşler yazarlara ait olup, Aposto'nun editoryal bakış açısını yansıtmamaktadır.

Fırtına bulutları çoğu büyük ekonominin üzerinde toplanıyor olsa da Birleşik Krallık, Brexit ve birbirini izleyen hükümetlerin zayıf üretkenliği ele almadaki başarısızlığı ve bölgeler arası eşitsizliklerin artması nedeniyle yıllardır eşdüzeylerinin arkasında kalıyor. Ülke çaresizce daha cesur bir politika gündemine ihtiyaç duyuyor.

Jim O’Neill ile ilgili hikayeler