Hazine’den Eurobond ihracı

Hazine ilk yeşil tahvil ihracı ile 2,5 milyar USD borçlandı.
Hazine’den Eurobond ihracı

6 Nisan - Paribu
Paribu ile birlikte

Team Paribu, Afet Bölgesi Spor Alanları Projesi ’ni anlattı Paribu ’nun Türkiye’de spor kültürünün geleceğine katkı sağlamak için olimpiyat ruhundan ilham alarak kurduğu Team Paribu , üçüncü yılında da etkisini genişletmeye devam ediyor. Nedir? Ağırlıklı olarak bireysel spor branşlarında Türkiye'yi başarıyla temsil eden millî sporculardan oluşan Team Paribu takımı , millî sporcuları desteklemeyi ve geleceğin sporcularının yetişmesine katkı sağlamayı amaçlıyor. 2023 Team Paribu kadrosu Türkiye A Millî Kadın Voleybol Takımı Kaptanı Eda Erdem ’in kaptanlığında; millî cimnastikçi Ahmet Önder , millî modern pentatlet İlke Özyüksel , millî yüzücü Nida Eliz Üstündağ , millî karateci Dilara Bozan , millî eskrimci Deniz Selin Ünlüdağ ve bu yıl takıma katılan millî güreşçi Kerem Kamal ve millî atlet Ersu Şaşma ’dan oluşuyor. Neler var? Team Paribu yenilenen kadrosuyla deprem bölgesine fayda sağlama hedefiyle yeniden yapılandırdığı Team Paribu Seninle ve içeriğini zenginleştirdiği Team Paribu Mentor projelerinin 2023 yılı planlarını paylaştı. Gelecekte: Team Paribu 2023’te sporun iyileştirici gücünden faydalanarak İhtiyaç Haritası ile birlikte Team Paribu Seninle Afet Bölgesi Spor Alanları Projesi ’ni hayata geçirecek. Bu kapsamda, afet bölgesinde bulunan çocuk ve gençlerin özellikle deprem sonrasında hayata yeniden bağlanmalarını ve sosyal beceriler geliştirmelerini mümkün kılacak aktiviteler organize ederek sporla iyileşmelerine katkıda bulunacak. İlk aşamada Hatay , Kahramanmaraş ve Adıyaman ’da inşa edilen yaşam kentlerinde spor alanları oluşturacak. Detaylı bilgi için Team Paribu 'yu ziyaret edebilirsiniz.

Daha fazlasını öğren →

EXANTE

EXANTE

Finans dünyasındaki tüm önemli gelişmeler ve makro-iktisadi meseleler, derinlemesine bir perspektif ve sebep-sonuç ilişkileriyle her pazartesi ve cuma e-posta kutunda.

Hazine ve Maliye Bakanlığı, 2023 yılı dış finansman programı çerçevesinde, 2030 vadeli yeşil tahvil ihracı gerçekleştirdi. Söz konusu ihraç için gün içinde yapılan duyuru ile Bank of America, ING, JP Morgan ve Standard Chartered’ın yetkilendirildiği duyurulmuştu.

💉 Hatırlatma dozu: Söz konusu yeşil tahvilin ihracına dair planlamalar geçtiğimiz ay paylaşılmıştı. Mart ayı sonunda yapılması beklenen ihracın hazırlıkları kapsamında Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın yanında Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı ile Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı’ndan yetkililer ING ile Standard Chartered’ın koordinasyonunda roadshow’a çıkmışlardı.

Öncü fiyatlamaların %9,6 olduğu ihraçta nihai fiyatlama %9,3 oldu. Böylelikle Hazine bu yıl içinde gerçekleştirdiği iki ihraçtan daha düşük fiyatla borçlanma gerçekleştirdi. Bunda, ihraç edilen menkul kıymetin sürdürülebilirlik standartları çerçevesinde yapılandırılmış olmasının etkisi bulunuyor. Öte yandan söz konusu fiyatlamanın ABD’de düşen uzun vadeli faizlere rağmen risk primimiz sebebiyle halen çok yüksek olduğunu da belirtmek gerekiyor.

💾 Cep bilgisi: Yeşil tahvil olarak bilinen sermaye piyasası aracını konvansiyonel tahvillerden ayıran temel fark, ihraçla elde edilecek fonun enerji verimliliği, yenilenebilir enerji, biyoçeşitliliğin korunması ve benzeri alanlarda kullanılması taahhüdüdür. İhraç süreci ve sonrasında, kurgunun sürdürülebilirlik ilkelerine uyumunun farklı bir uzman taraf (Second Party Opinion – İkinci Taraf Görüşü – SPO) aracılığıyla teyit edilmesinden, ilgili fonun taahhüt edilen alanlarda kullanıldığını belgeleyen raporlamalara kadar farklı adımlar bulunur.

Hazine, gerçekleştirdiği ihraçla 2,5 milyar USD tutarında borçlanma sağladı. Böylelikle 2023 yılı içinde yapılan eurobond ihraçları ile toplam borçlanma miktarı 7,5 milyar USD’ye ulaştı. Söz konusu ihraca gelen talep de 7,5 milyar USD oldu. Hazine ve Maliye Bakanlığı, 2022’nin sonunda yayımladığı 2023 finansman programı belgesinde, 2023 yılında uluslararası sermaye piyasalarından tahvil ve kira sertifikası ihraçları yoluyla 10 milyar USD tutarında finansman sağlanacağı planını ilan etmişti.

💉 Hatırlatma dozu: Hazine, ocak ayında 2033 vadeli ihracında 2,75 milyar USD borçlanmış ve ihracın maliyeti %9,75 olmuştu. Hazine’nin mart ayında gerçekleştirdiği 2029 vadeli ihraçta ise getiri oranı %9,50 olurken ihraçla 2,25 milyar USD borçlanma yapılmıştı.

Bu ihraç Hazine tarafından ihraç edilen ilk yeşil enstrüman olması açısından da önem taşıyor. Yeşil tahvil ihracı hedefi, Hazine ve Maliye Bakanı Nureddin Nebati’nin 16 Ocak tarihli sunumunda da kendine yer bulmuştu.

Söz konusu ihracın etkisini ilerleyen haftalarda Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın döviz rezervi verisinde göreceğiz. Bunun yanında, Hazine’nin nisan ayı içinde 1 milyar EUR tutarında eurobond, 1,25 milyar USD tutarında ise sukuk itfası bulunuyor.

💾 Cep bilgisi: Sukuk (diğer adıyla kira sertifikası) bir dayanak varlık ya da haktan elde edilmesi hedeflenen getirinin yatırımcılarla paylaşılması esasına dayanan, İslami finansman modeli içinde kurgulanmış sermaye piyasası aracıdır. Özünde menkul kıymet ihracı olan ve ihraççının ihraç tutarını vade sonunda ilave getirisiyle birlikte yatırımcılarına geri ödediği sistemde talep ağırlıklı olarak faiz hassasiyeti olan yatırımcılardan gelir.

Hikâyeyi paylaşmak için:

Kaydet

Okuma listesine ekle

Paylaş

EXANTE

EXANTE

Finans dünyasındaki tüm önemli gelişmeler ve makro-iktisadi meseleler, derinlemesine bir perspektif ve sebep-sonuç ilişkileriyle her pazartesi ve cuma e-posta kutunda.

NEREDE YAYIMLANDI?

EXANTEEXANTE
∙

BÜLTEN SAYISI

∙

PREMIUM'A ÖZEL

🌨️ ABD'de soğuma emareleri

Yurt içinde Hazine’nin ilk yeşil eurobond ihracı öne çıkarken, ABD kaynaklı yoğun veri akışı küresel çapta beklentilere etki etti.

06 Nis 2023

Paribu ile birlikte
Unsplash

YAZARLAR

EXANTE

Finans dünyasındaki tüm önemli gelişmeler ve makro-iktisadi meseleler, derinlemesine bir perspektif ve sebep-sonuç ilişkileriyle her pazartesi ve cuma e-posta kutunda.

İLGİLİ OKUMALAR

EXANTEEXANTE
∙

HİKAYE

İçeride fonların, dışarıda yükselen faizlerin makro etkileri ve sonrası

İçeride sermaye piyasalarında yaşanan kayıpların servet etkisi ve iç talep üzerindeki olası sonuçları tartışılırken, dışarıda tahvil faizlerindeki yükseliş finansal sistem açısından daha geniş bir risk alanı yaratıyor. Altın, konut ve faiz getirileriyle son yıllarda büyüyen hanehalkı serveti, fon kaynaklı kayıpların makroekonomik etkisini kısmen sınırlayabilir. Küresel tarafta ise yüksek kamu borcu, güçlü talep ve uzun vadeli faizler yılın son çeyreğinde piyasaların yönünü belirleyecek temel başlıklar olmaya devam edecek.

Erhan Aslanoğlu

·

01 Eki 2026

İçeride fonların, dışarıda yükselen faizlerin makro etkileri ve sonrası
EXANTEEXANTE
∙

HİKAYE

Organize işler bunlar

Fon piyasasında yaşanan son gelişmeler, finansal denetimin yanında kurumların niteliği ve karar alma süreçleri üzerine de yeniden düşünmeyi gerektiriyor. Liyakat, şeffaflık ve kurumsal kapasite zayıfladığında sorunlar zaman içinde birikiyor ve sistemin hata üretme ihtimali artıyor. Son yaşananlar da örgütlü vasatlık kavramının ekonomi ve kurumlar açısından ne ifade ettiğini tartışmak için önemli bir örnek sunuyor.

Organize işler bunlar
EXANTEEXANTE
∙

HİKAYE

Piyasa hazin sonu görüyordu: Manipülasyonun borsa mekanizması nasıl işledi?

Çok boyutlu bir sarsıntıya borsa manipülasyonu sermaye piyasası araçları, TEFAS fonları ve manipülatif hisse hareketleriyle yapıldı. Skandalın merkezindeki portföy yönetim şirketleri halka açıklık oranı ve işlem hacmi sığ hisselerde karşılıklı işlemlerle yapay fiyat oluşturdu. SPK’nın 28 Ağustos kararları sonrası likidite sıkışıklığı yaşandı, yatırımcılar parasını çekmek isteyince fonlar temerrüde düştü. Krizin borsa boyutunu uzmanlara sorduk.

Pelin Cengiz

·

30 Eyl 2026

Piyasa hazin sonu görüyordu: Manipülasyonun borsa mekanizması nasıl işledi?
EXANTEEXANTE
∙

HİKAYE

Fonların tasfiyesi için hangi senaryolar öne çıkıyor?

Cumhurbaşkanı Erdoğan başkanlığında fonların tasfiyesine ilişkin yapılan toplantıda, tasfiyesine karar verilen yatırım fonları için bir Fon Koordinasyon Kurulu oluşturulması kararı alındı. Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) da fonların malvarlığı ve likidite durumuna göre hak sahipliği mutabakatı tamamlanan yatırımcılara ödeme yapılmasına ilişkin yol haritasını sundu. Peki bu tasfiye süreci için ne tür senaryolar ön plana çıkıyor?

Emircan Yaman

·

30 Eyl 2026

Fonların tasfiyesi için hangi senaryolar öne çıkıyor?
EXANTEEXANTE
∙

HİKAYE

ABD’nin 'kripto devrimi': Kongre’de neden duvara çarptı?

ABD’nin kripto piyasasını baştan aşağı düzenlemeyi amaçlayan Clarity Act yasa tasarısı, geçtiğimiz günlerde Senato’da kritik eşiği aşamadı. Ancak, tasarının başarısızlığı sadece kripto sektörünün düzenleme beklentisini değil, Washington’daki güç dengelerini, bankaların stablecoin endişelerini ve Trump ailesinin kripto yatırımları etrafındaki etik tartışmayı da görünür hale getirdi

Pelin Cengiz

·

28 Eyl 2026

ABD’nin 'kripto devrimi': Kongre’de neden duvara çarptı?