Hazine’den Eurobond ihracı

Hazine ilk yeşil tahvil ihracı ile 2,5 milyar USD borçlandı.
Hazine’den Eurobond ihracı

6 Nisan - Paribu
Paribu ile birlikte

Team Paribu, Afet Bölgesi Spor Alanları Projesi ’ni anlattı Paribu ’nun Türkiye’de spor kültürünün geleceğine katkı sağlamak için olimpiyat ruhundan ilham alarak kurduğu Team Paribu , üçüncü yılında da etkisini genişletmeye devam ediyor. Nedir? Ağırlıklı olarak bireysel spor branşlarında Türkiye'yi başarıyla temsil eden millî sporculardan oluşan Team Paribu takımı , millî sporcuları desteklemeyi ve geleceğin sporcularının yetişmesine katkı sağlamayı amaçlıyor. 2023 Team Paribu kadrosu Türkiye A Millî Kadın Voleybol Takımı Kaptanı Eda Erdem ’in kaptanlığında; millî cimnastikçi Ahmet Önder , millî modern pentatlet İlke Özyüksel , millî yüzücü Nida Eliz Üstündağ , millî karateci Dilara Bozan , millî eskrimci Deniz Selin Ünlüdağ ve bu yıl takıma katılan millî güreşçi Kerem Kamal ve millî atlet Ersu Şaşma ’dan oluşuyor. Neler var? Team Paribu yenilenen kadrosuyla deprem bölgesine fayda sağlama hedefiyle yeniden yapılandırdığı Team Paribu Seninle ve içeriğini zenginleştirdiği Team Paribu Mentor projelerinin 2023 yılı planlarını paylaştı. Gelecekte: Team Paribu 2023’te sporun iyileştirici gücünden faydalanarak İhtiyaç Haritası ile birlikte Team Paribu Seninle Afet Bölgesi Spor Alanları Projesi ’ni hayata geçirecek. Bu kapsamda, afet bölgesinde bulunan çocuk ve gençlerin özellikle deprem sonrasında hayata yeniden bağlanmalarını ve sosyal beceriler geliştirmelerini mümkün kılacak aktiviteler organize ederek sporla iyileşmelerine katkıda bulunacak. İlk aşamada Hatay , Kahramanmaraş ve Adıyaman ’da inşa edilen yaşam kentlerinde spor alanları oluşturacak. Detaylı bilgi için Team Paribu 'yu ziyaret edebilirsiniz.

Daha fazlasını öğren

EXANTE

EXANTE

Finans dünyasındaki tüm önemli gelişmeler ve makro-iktisadi meseleler, derinlemesine bir perspektif ve sebep-sonuç ilişkileriyle her pazartesi ve cuma e-posta kutunda.

Hazine ve Maliye Bakanlığı, 2023 yılı dış finansman programı çerçevesinde, 2030 vadeli yeşil tahvil ihracı gerçekleştirdi. Söz konusu ihraç için gün içinde yapılan duyuru ile Bank of America, ING, JP Morgan ve Standard Chartered’ın yetkilendirildiği duyurulmuştu.

💉 Hatırlatma dozu: Söz konusu yeşil tahvilin ihracına dair planlamalar geçtiğimiz ay paylaşılmıştı. Mart ayı sonunda yapılması beklenen ihracın hazırlıkları kapsamında Hazine ve Maliye Bakanlığı’nın yanında Çevre, Şehircilik ve İklim Değişikliği Bakanlığı ile Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı’ndan yetkililer ING ile Standard Chartered’ın koordinasyonunda roadshow’a çıkmışlardı.

Öncü fiyatlamaların %9,6 olduğu ihraçta nihai fiyatlama %9,3 oldu. Böylelikle Hazine bu yıl içinde gerçekleştirdiği iki ihraçtan daha düşük fiyatla borçlanma gerçekleştirdi. Bunda, ihraç edilen menkul kıymetin sürdürülebilirlik standartları çerçevesinde yapılandırılmış olmasının etkisi bulunuyor. Öte yandan söz konusu fiyatlamanın ABD’de düşen uzun vadeli faizlere rağmen risk primimiz sebebiyle halen çok yüksek olduğunu da belirtmek gerekiyor.

💾 Cep bilgisi: Yeşil tahvil olarak bilinen sermaye piyasası aracını konvansiyonel tahvillerden ayıran temel fark, ihraçla elde edilecek fonun enerji verimliliği, yenilenebilir enerji, biyoçeşitliliğin korunması ve benzeri alanlarda kullanılması taahhüdüdür. İhraç süreci ve sonrasında, kurgunun sürdürülebilirlik ilkelerine uyumunun farklı bir uzman taraf (Second Party Opinion – İkinci Taraf Görüşü – SPO) aracılığıyla teyit edilmesinden, ilgili fonun taahhüt edilen alanlarda kullanıldığını belgeleyen raporlamalara kadar farklı adımlar bulunur.

Hazine, gerçekleştirdiği ihraçla 2,5 milyar USD tutarında borçlanma sağladı. Böylelikle 2023 yılı içinde yapılan eurobond ihraçları ile toplam borçlanma miktarı 7,5 milyar USD’ye ulaştı. Söz konusu ihraca gelen talep de 7,5 milyar USD oldu. Hazine ve Maliye Bakanlığı, 2022’nin sonunda yayımladığı 2023 finansman programı belgesinde, 2023 yılında uluslararası sermaye piyasalarından tahvil ve kira sertifikası ihraçları yoluyla 10 milyar USD tutarında finansman sağlanacağı planını ilan etmişti.

💉 Hatırlatma dozu: Hazine, ocak ayında 2033 vadeli ihracında 2,75 milyar USD borçlanmış ve ihracın maliyeti %9,75 olmuştu. Hazine’nin mart ayında gerçekleştirdiği 2029 vadeli ihraçta ise getiri oranı %9,50 olurken ihraçla 2,25 milyar USD borçlanma yapılmıştı.

Bu ihraç Hazine tarafından ihraç edilen ilk yeşil enstrüman olması açısından da önem taşıyor. Yeşil tahvil ihracı hedefi, Hazine ve Maliye Bakanı Nureddin Nebati’nin 16 Ocak tarihli sunumunda da kendine yer bulmuştu.

Söz konusu ihracın etkisini ilerleyen haftalarda Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın döviz rezervi verisinde göreceğiz. Bunun yanında, Hazine’nin nisan ayı içinde 1 milyar EUR tutarında eurobond, 1,25 milyar USD tutarında ise sukuk itfası bulunuyor.

💾 Cep bilgisi: Sukuk (diğer adıyla kira sertifikası) bir dayanak varlık ya da haktan elde edilmesi hedeflenen getirinin yatırımcılarla paylaşılması esasına dayanan, İslami finansman modeli içinde kurgulanmış sermaye piyasası aracıdır. Özünde menkul kıymet ihracı olan ve ihraççının ihraç tutarını vade sonunda ilave getirisiyle birlikte yatırımcılarına geri ödediği sistemde talep ağırlıklı olarak faiz hassasiyeti olan yatırımcılardan gelir.

Hikâyeyi paylaşmak için:

Kaydet

Okuma listesine ekle

Paylaş

EXANTE

EXANTE

Finans dünyasındaki tüm önemli gelişmeler ve makro-iktisadi meseleler, derinlemesine bir perspektif ve sebep-sonuç ilişkileriyle her pazartesi ve cuma e-posta kutunda.

NEREDE YAYIMLANDI?

EXANTEEXANTE

BÜLTEN SAYISI

PREMIUM'A ÖZEL

🌨️ ABD'de soğuma emareleri

Yurt içinde Hazine’nin ilk yeşil eurobond ihracı öne çıkarken, ABD kaynaklı yoğun veri akışı küresel çapta beklentilere etki etti.

06 Nis 2023

Paribu ile birlikte
Unsplash

YAZARLAR

EXANTE

Finans dünyasındaki tüm önemli gelişmeler ve makro-iktisadi meseleler, derinlemesine bir perspektif ve sebep-sonuç ilişkileriyle her pazartesi ve cuma e-posta kutunda.

İLGİLİ OKUMALAR

EXANTEEXANTE

HİKAYE

Enflasyonun ötesindeki soru: Gelirimiz temel ihtiyaçları karşılamaya yetiyor mu?

Gelirlerin fiyatlara yetişemediği bir yerde enflasyon verisinin gündelik hayattaki yansıması bir karşılanabilirlik sorununa dönüşüyor. Enerjiden gübreye, tarladan rafa uzanan maliyet zinciri gıdanın hane bütçesindeki yükünü artırırken TÜİK’in 2025 verilerine göre Türkiye’de fertlerin %35,1’i iki günde bir et, tavuk ya da balık içeren bir yemeğin masrafını karşılayamıyor. Yani mesele aslında "karşılanabilirlik".

Hakan Bektaş

·

26 Ağu 2026

Enflasyonun ötesindeki soru: Gelirimiz temel ihtiyaçları karşılamaya yetiyor mu?
EXANTEEXANTE

HİKAYE

Kemer sıkmanın bedeli: Milei’nin elektrikli testeresi Arjantin’i nereye götürüyor?

Arjantin Devlet Başkanı Javier Milei'nin kamuda radikal kesintilerin ve kemer sıkma politikalarının simgesi olarak siyasi şovlarında kullandığı “motosierra” (elektrikli testere) politikaları halktan giderek daha çok tepki çekiyor. Şirket iflasları artarken enflasyon ve hayat pahalılığı nedeniyle halkın borç yükü rekor seviyeye ulaşıyor. Vatandaşlar gıda, ilaç ve temel giderler için kredi çekmek zorunda kalıyor. Hükümet ise borçlanmayı "özel bir mesele" olarak nitelendirerek yapısal reformları savunmaya devam ediyor.

Pelin Cengiz

·

25 Ağu 2026

Kemer sıkmanın bedeli: Milei’nin elektrikli testeresi Arjantin’i nereye götürüyor?
EXANTEEXANTE

HİKAYE

Borç döngüsü: ABD’nin giderek büyüyen borcunu kim finanse edecek?

Bridgewater Associates’in kurucusu Ray Dalio’ya göre asıl risk ABD’nin ne kadar borçlandığı değil, giderek büyüyen tahvil arzını yatırımcıların hangi faiz seviyesinden taşımaya razı olacağı. Sıfıra yakın faizlerle kamu borcunun maliyetinin görünmezleştiği dönem kapanırken piyasa artık yalnızca enflasyonu ve merkez bankalarını değil, devletlerin bilançolarını da fiyatlamaya hazırlanıyor.

Eralp Ersoy

·

25 Ağu 2026

Borç döngüsü: ABD’nin giderek büyüyen borcunu kim finanse edecek?
EXANTEEXANTE

HİKAYE

Haftalık takvim: Yurt içinde beklentiler, yurt dışında PCE

Bu hafta hem yurt içi hem de yurt dışı piyasalarda yoğun bir veri takvimi izlenecek. Yurt içinde Pazartesi günü açıklanacak Ağustos ayı sektörel enflasyon beklentileri ön plana çıkarken, yurt dışında Çarşamba günü ABD'de açıklanacak ikinci çeyrek GSYH revizyonu ve Temmuz ayı PCE enflasyonu ile Cuma günü Fed Başkanı Kevin Warsh'ın Jackson Hole konuşması takip edilecek.

24 Ağu 2026

Haftalık takvim: Yurt içinde beklentiler, yurt dışında PCE
EXANTEEXANTE

HİKAYE

BAE'nin ambargo kararı İran ekonomisini nasıl etkileyecek?

Birleşik Arap Emirlikleri (BAE), İran’ın BAE topraklarına yönelik balistik füze saldırılarının ardından İran ile yürütülen tüm faaliyetleri, ticari alışverişi ve finansal işlemleri ikinci bir karara kadar askıya aldığını duyurdu. İran yönetimi füze saldırısıyla ilgisi bulunmadığını ve bunun bir “sahte bayrak” operasyonu olduğunu ifade etmiş olsa da, BAE’nin kararı İran’ın en büyük ithalat kapısını ve yaptırımlar altında kullandığı başlıca ödeme merkezlerinden birini aynı anda devre dışı bırakma potansiyeli taşıyor.

Emircan Yaman

·

23 Ağu 2026

BAE'nin ambargo kararı İran ekonomisini nasıl etkileyecek?